مریم خلیلی عراقی
دانشکده مدیریت و اقتصاد-دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات
[ 1 ] - اثر ریسکهای محیط، استراتژی شرکت و ساختار سرمایه بر عملکرد شرکتها در صنعت پتروشیمی
مدل هم محوری به وسیله دانشمندان زیادی مورد بررسی قرار گرفته است. این مدل ارتباط بین ریسکهای محیط، استراتژی شرکتها و ساختار سرمایه را بر عملکرد شرکتها مورد بررسی قرار میدهد. برای بررسی رابطه بین ساختارها و ابعاد، جهت درک وجود رابطه آنها، جایگزینهایی مورد بررسی قرار گرفته اند که این جایگزینها طی تحقیقات قبلی مورد بررسی قرار گرفته بودند. در طراحی این پروژه، داده های شرکتهای پتروشیمی طی یک دوره زما...
[ 2 ] - بررسی عملکرد شرکتهای صنعت فلزات اساسی با به‌کارگیری مدل آنالیز رابطه خاکستری
در این مطالعه تلاش میشود با استفاده از مدل ارزیابی عملکرد آنالیز عامل خاکستری (GFA) به عوامل عمده مؤثر بر عملکرد شرکتها دست یافت و با تخصیص امتیاز شرکتها را رتبه‌بندی نمود. GFA ترکیبی از تئوری خاکستری و تحلیل عاملی است که قابلیت ارزیابی عملکرد بنگاه‌های تجاری را دارد، همچنین به‌دلیل اینکه صنعت فلزات اساسی ایران صنعتی در حال رشد تلقی میشود این مطالعه مدل GFA را با شرکتهای فعال در صنعت فلزات...
[ 3 ] - مقایسه مدل رفتاری تصویر سهام با مدلهای سنتی در ارزش گذاری سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
هدف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در سهام شرکتها ، کسب سود و بازدهی معقول است.این پژوهش ، چارچوبی برای تعیین قیمت سهام شرکتها با استفاده از مدل رفتاری تصویر سهام و مدلهای سنتی(جریان نقدی آزاد سهامداران،تنزیل سودهای نقدی و سود باقیمانده ) ارائه کرده و عملکرد هر کدام از آنها را در تعیین قیمت سهام شرکتها مورد بررسی قرار می دهد.در این راستا تعداد 95 شرکت از شرکتهای تولیدی و صنعتی پذیرفته شده در بور...
[ 4 ] - بررسی تاثیر عوامل موثر بر بیش واکنشی کوتاه مدت در عرضه اولیه سهام (IPO) بورس اوراق بهادار تهران
موضوع عرضه ی عمومی اولیه سهام (IPO) و بازدهی کوتاه مدت غیرعادی آن در مقایسه با سایر سهام ˓ مطالعات و تحقیقات متعددی در سطح جهان و در بازارهای سهام را به خود اختصاص داده است.مطالعات انجام گرفته به بازده کوتاه مدت سهام عرضه اولیه شده بالاتر از بازار و بازده بلندمدت آن کمتر از بازده بازار اشاره دارد. طرح موضوع واکنش ناقص به برخی پدیده ها در کوتاه مدت ˓ به دلیل فقدان اطلاعات کافی یا نامتقارن بودن ا...
[ 5 ] - انتخاب سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران با تلفیق روش تحلیل پوششی داده ها (DEA)و برنامه ریزی آرمانی(GP)
از مهمترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازارهای مالی، انتخاب سهم یا سبد سهامی است که ازلحاظ سودآوری بهینه باشد. به همین منظور رو شهای زیادی در رابطه با انتخاب سبد سهام معرفیو (DEA) شده اند. هدف این تحقیق تشکیل پورتفوی بهینه، با تلفیق روش تحلیل پوششی داده هامی باشد. لذا در این راستا داده های مربوط به 6 صنعت از بین صنایع بورس اورق (GP) برنامه ریزی آرمانی1388/12/ 1388 الی 29 /01/ بهادار تهران که در...
[ 6 ] - پیش بینی وقوع نابسامانی مالی در بانک های عضو بورس اوراق بهادار تهران
در این تحقیق، میزان اثربخشی شاخصهای بازار که میتوان از آن برای پیشبینی نابسامانی مالی بانکیاستفاده نمود مورد سنجش قرار گرفته است. همچنین یک مدل لوجیت برای پیشبینی نابسامانی مالی بانکیدر کشور ایران طراحی و مورد آزمون قرار گرفته است. از سوی دیگر، قدرت ارتباط میان اطلاعات بازارو تنزل مالی یک بانک نیز مورد مطالعه قرار گرفتهاست. نهایتاً مطرح گردیدهاست که برخی از شاخصهایمرتبط با بازار را میتوان برای پ...
[ 7 ] - ارزش‌گذاری رفتاری سهام با استفاده از گروه‌بندی سه‌بعدی
هدف این پژوهش آزمون روش ارزش‌گذاری است که در آن علاوه بر توجه به ویژگی‌های بنیادی سهام، به احساسات و تأثیر آن در قیمتگذاری سهام توجه کند. در راستای انجام این پژوهش، اطلاعات بنیادی و قیمت سهام 95 شرکت از شرکتهای تولیدی و صنعتی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1388 تا 1392 جمع‌آوری و در ارزش‌گذاری با استفاده از مدل رفتاری تصویر سهام و مدلهای سنتی (سود باقیمانده، تنزیل سود نقدی...
[ 8 ] - تبیین مقایسه ای مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ای کلاسیک و رفتاری در بازار سرمایه ایران
هدف اصلی پژوهش حاضر تبیین مقایسه‌ای مدلهای قیمتگذاری دارایی‌های سرمایه‌ای رفتاری و کلاسیک در بازار سرمایه ایران است. جامعه آماری موردمطالعه این پژوهش شرکتهای پذیرفته‌شدۀ بورس اوراق بهادار تهران و نمونه آماری نیز قلمرو زمانی بین سال‌های 1385 تا 1395می‌باشد. روش پژوهش حاضر از نوع توصیفی- کاربردی است. روش گردآوری اطلاعات شامل روش‌های کتابخانه‌ای و روش‌های میدانی می‌باشد. برای آزمون فرضیه‌های ای...
[ 9 ] - استراتژی‌های شتاب و تمایلات احساسی سرمایه‌گذاران در شرکتهای سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار
هدف این پژوهش بررسی سه استراتژی شتاب بر اساس نمونه‌ای از شرکتهای سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات می‌باشد. سودآوری استراتژی شتاب به‌طور وسیعی در چندین بازار مالی بررسی‌شده است که شامل ارز، کالا، اوراق قرضه شرکتی، اوراق خزانه، ملک مسکونی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات می‌باشد. سودآوری استراتژی شتاب، شامل خرید سهام برنده گذشته و فروش سهام بازنده گذشته، یکی از بیشترین و رایج‌ترین خلاف قاعده...
[ 10 ] - قیمت گذاری اختیار معامله با روش تحلیلیِ جدید برای معادله بلک شولز
تئوری قیمتگذاری بلک‌شولز، یکی از شیوه‌های مهم ارزش‌گذاری اوراق اختیار معامله می‌باشد. این معادله جهت قیمتگذاریِ انواع اختیارهای خرید و فروش اروپائى استفاده میشود. در این مقاله با تمرکز بر معادله‌ی شرودینگرگونه اصلیِ بلک‌شولز و حل این معادله با روش نیکیوورو - اوواروف، روشی متفاوت و جدید برای اثبات و بهبود معادله‌ی بلک‌شولز ارزیابی گردید. در ادامه، ضمن بررسی امکان بهبود معادله بلک‌شولز با این...
[ 11 ] - Portfolio Optimization by Means of Meta Heuristic Algorithms
Investment decision making is one of the key issues in financial management. Selecting the appropriate tools and techniques that can make optimal portfolio is one of the main objectives of the investment world. This study tries to optimize the decision making in stock selection or the optimization of the portfolio by means of the artificial colony of honey bee algorithm. To determine the effect...
[ 12 ] - مقایسه گشتاوری مدلهای توزیع حدی و تفاوت نسبت شکست الگوهای متفاوت زمانی شاخص کل بورس تهران
چکیدهارزیابی ریسک حدی و استفاده از مدلهای کارآتر برآورد ریسک حدی در دنیای متغیر مالی امروز از اهمیت مضاعفی برخوردار است. در مقاله حاضر با استفاده از روش نوین شاخص گشتاوری ال–مومنت برای مقادیر حدی مثبت و منفی شاخص کل بورس تهران (رویکرد ماکزیمم بلوک‌ها) و برآورد ریسک حدی شرطی در الگوهای متفاوت زمانی، نسبت به انتخاب مدل آماری حدی مناسب و الگوی مطلوب زمانی برای برآورد شاخص ریسک حدی ثابت و مت...
[ 13 ] - قیمت گذاری اوراق اختیار معامله با کمک روش نیکی وورو اوواروف
اوراق اختیار از ابزارهای مهم بازارهای مالی بوده و قیمتگذاری اوراق با معادله قیمتگذاری بلک شولز بسیار متداول است. این معادله جهت قیمتگذاریِ اختیارهای اروپائى استفاده میشود. با بکارگیریِ علوم ریاضی در مباحث مالی، امکان ارائه مدلهای جدیدترِ قیمتگذاری اختیار معامله فراهم شده است. در این مقاله با روش جدید حل معادله دیفرانسیل تحت عنوان نیکیوورو - اوواروف، امکان ارائه مدل متفاوت قیمتگذاری بلک شولز...
نویسندگان همکار