مدلی برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های سرمایه‌گذاری با رویکرد تحلیل پوششی داده‌ها و ‏روش تجزیه به مؤلفه‌های اصلی

ارزیابی عملکرد شرکت‌ها، مسئله سهام‌داران فعلی و بالقوه است. بنابراین، پژوهش حاضر، به تبیین مدلی برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های سرمایه‌گذاری با استفاده از روش تحلیل پوششی داده‌ها پرداخته است به نحوی که به وسیله PCA، وابستگی متغیرهای ورودی و خروجی با تجزیه به عامل‌های اصلی از بین برده شود. سؤال اصلی در این تحقیق به این صورت مطرح است که چگونه می‌توان عملکرد شرکت‌های سرمایه‌گذاری را ارزیابی کرد؟ به منظور پاسخگویی به این سؤال، کلیۀ شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته شده در بورس ایران انتخاب شده‌اند و آخرین گزارشهای سالانه موجود شرکت‌های سرمایه‌گذاری در سال 1395 مورد تحلیل قرار گرفته است. برای طراحی الگوریتم پیشنهادی، از رویکرد تلفیقی DEA-PCA استفاده شد که نهایتاً منجر به طراحی مدل ارزیابی عملکرد گردید. نتایج حاصل از اجرای الگوریتم پیشنهادی نشان می‌دهد که از مجموع 34 شرکت سرمایه گذاری تحت بررسی در سال 1395، فقط 4 شرکت با امتیاز کارایی یک، کارا می‌باشند. به عبارت دیگر 12درصد شرکت‌های سرمایه‌گذاری کارا و 88 درصد ناکارا می‌باشند که البته شرکت‌های کارا به عنوان الگو برای سایر شرکت‌ها می‌باشند.