سرایتپذیری تلاطم در بازار سرمایه ایران
نویسندگان
چکیده مقاله:
پژوهش حاضر به بررسی اثر سرایتپذیری تلاطم در بازار سرمایه کشور پرداخته است. در این پژوهش سرایتپذیری بازار سرمایه کشور از بازارهای موازی(ارز، طلا) و همچنین بازار نفت به عنوان یک بازار مستقل تاثیرگذار، مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا از روش تحلیل بردار خودرگرسیونی (VAR) و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانسهای تعمیمیافته چندمتغیره(MGARCH) استفاده شده است. دادههای این پژوهش با استفاده از نرمافزار Eviews در دو بخش دادههای هفتگی(فروردینماه سال 1382 تا اواخر مردادماه سال 1392) و روزانه (آذرماه ۱۳۹۰ تا پایان مردادماه ۱۳۹۲) جمعآوری و مورد آزمون قرار گرفتهاند. روش پژوهش حاضر برمبنای طبقهبندی تحقیقات براساس روش، ماهیت و جهت به ترتیب توصیفی، کاربردی و پسرویدادی بوده و از نظر نوع، همبستگی محسوب میگردد. نتایج این پژوهش رابطه اثر سرایتپذیری بازار سرمایه از بازارهای موازی ارز، طلا و نفت را تایید مینماید. به عبارت دیگر فرضیات اصلی پژوهش مبنی بر اثرپذیری بازار سرمایه از بازارهای موازی از دو منظر بازده و ریسک حفظ میگردد. یافتههای جانبی پژوهش حاضر حاکی از آن است که رابطه مثبت و دوسویهای میان دو بازار ارز و طلا در دوره مورد بررسی وجود داشته است. و هچنین احراز این نتیجه که بهترین نماینده جهت سنجش سرایتپذیری بازار سرمایه کشور، دادههای مربوط به شاخص کل بورس اوراق بهادار بوده است. نهایتاً در این پژوهش مدل برآوردشده، که مربوط به بازده روزانه بازارهای طلا و ارز بر بازده شاخص کل بازار سهام بوده است، به عنوان بهترین برآوردکننده اثرات سرایت میانبازاری به شکل مفهومی و ریاضی تبیین گردیده است.
منابع مشابه
سرایت پذیری تلاطم در بازار سرمایه ایران
پژوهش حاضر به بررسی اثر سرایتپذیری تلاطم در بازار سرمایه کشور پرداخته است. در این پژوهش سرایتپذیری بازار سرمایه کشور از بازارهای موازی(ارز، طلا) و همچنین بازار نفت به عنوان یک بازار مستقل تاثیرگذار، مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا از روش تحلیل بردار خودرگرسیونی (var) و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانسهای تعمیمیافته چندمتغیره(mgarch) استفاده شده است. دادههای این پژوهش با است...
متن کاملسرایت پذیری تلاطم بازده میان صنایع مختلف بازار سرمایه ایران
چکیده هدف این مقاله بررسی سرایت پذیری تلاطم بازده میان صنایع مختلف بازار سرمایه ایران ایران برای صنایع فعال در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1388-1394 می باشد. برای این منظور از روش داده های پنلی و معیار CCX برای سرایت پذیری ریسک استفاده شد. نتایج بدست آمده از این مطالعه بیانگر این موضوع بود که برای دوره کامل نمونه تحقیق و برای لحاظ کردن دوره زمانی رکود و بحران در بازار بورس نتایج...
متن کاملاثرات نامتقارن تلاطم در بازار سهام ایران و امارات
انتخاب الگوی مناسب برای پیش‌بینی صحیح تلاطم در این بازارها بسیار حائز اهمیت می‌باشد. در این تحقیق با نگرشی جدید جهت آزمون اثر نامتقارن تلاطم، بخش واریانس شرطی (تلاطم) نامتقارن به مدل GARCH(1,1) بلرسلو (1986) اضافه گردید. سپس این مدل با استفاده از اطلاعات شاخص هفتگی بازار سهام ایران و امارات در بازه زمانی 15 دسامبر 2008 تا 10 آوریل 2017 بصورت مجزا برآورد شدند. براساس نتایج، وجود اثرات نامتقارن ا...
متن کاملبررسی سرایت تلاطم بازارهای موازی بازار سرمایه بر صنایع بورسی(صادرات و واردات محور)
پژوهش حاضر به بررسی سرایت تلاطم بازارهای موازی بازار سرمایه بر صنایع بورسی(صادرات و واردات محور) پرداخته است. در این پژوهش سرایتپذیری صنایع بورسی به تفکیک صادرات و واردات محور از بازارهای موازی ارز و طلا، مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا از روش تحلیل بردار خودرگرسیونی (VAR) و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانسهای تعمیمیافته چندمتغیره(MGARCH) استفاده شده است. دادههای این پژوهش ...
متن کاملعوامل محرک بازار سرمایه در اقتصاد ایران
این مقاله به بررسی تحلیلی عواملمؤثر و محرک بازار سرمایه در ایران در دوره زمانی 1392-1370 بر اساس داده های فصلی می پردازد. در این تحقیق متغیرها، از شاخص قیمت بورس، نقدینگی، تورم، تولید ناخالص داخلی، نرخ ارز، درآمدهای مالیاتی و مخارج دولت تشکیل شده است. در راستای بررسی رابطه بین متغیرها، از روش هم انباشتگی یوهانسون و روش خودرگرسیون برداری (VAR) و مدل تصحیح خطا (ECM) استفاده شده است. بر اساس نتایج...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
عنوان ژورنال
دوره 3 شماره 11
صفحات 179- 200
تاریخ انتشار 2013-12-24
با دنبال کردن یک ژورنال هنگامی که شماره جدید این ژورنال منتشر می شود به شما از طریق ایمیل اطلاع داده می شود.
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023