تخمین پارامتر انباشتگی کسری حافظة سری زمانی قیمت گروه فلزات اساسی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش های نوین اقتصادسنجی
نویسندگان
چکیده مقاله:
در این مطالعه با بهکارگیری دادههای روزانه قیمت گروه فلزات اساسی بین دورة زمانی 1385 تا 1390 به بررسی حافظة بلند بودن سری زمانی قیمت، با استفاده از تخمین پارامتر انباشتگی کسری در بورس اوراق بهادار تهران پرداختیم. بهمنظور آزمون فرضیهها، ابتدا حافظه کوتاهمدت در قیمتها را از طریق رگرسیونهای مدل نوع ARMA حذف نموده و از پسماندهای این مدل برای محاسبه پارامتر انباشتگی کسری (d) و آزمون فرضیه و تعیین وجود حافظه بلندمدت استفادهشده است. برای محاسبه پارامتر انباشتگی کسری (d)، از دو روش تحلیل دامنة استاندارد شده (R/S) و تحلیل دامنه استاندارد شده تعدیلیافته (MRS)، استفاده کردیم. نتایج آزمون وجود حافظه بلند در ارتباط با سری زمانی قیمت سهام فلزات اساسی نشان داد که پارامتر انباشتگی کسری برای سری به روش R/S و MRS به ترتیب 34/0 و 11/0 میباشد که تأیید کنندة وجود ویژگی حافظه بلند در شاخص مورد بررسی است. به این ترتیب فرضیه عنوانشده، مبنی بر حافظه بلند بودن این متغیر نیز پذیرفته میشود.
منابع مشابه
تحلیل نوسان قیمت سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش یادگیری ماشین
تغییرات قیمت سهام یکی از مهمترین موضوعات مورد توجه هر سرمایهگذار است. سرمایهگذارانی که با اهداف بلند مدت نیز سرمایهگذاری میکنند به نوعی به قیمت سهم و تغییرات آن حساس و از خود واکنش نشان میدهند. تغییرات قیمت یک منبع مهم اطلاعاتی و مؤثر در ارزیابی وضعیت بنگاهها. ارزیابی تطبیقی با سایر واحدها. ارزیابی کارآیی میران و از همه مهمتر مؤثر بر تصمیمات سرمایهگذاران است. هدف پژوهش پیشبینی نوسان ق...
متن کاملشناخت شاخص های قیمت سهام در بورس اوراق بهادار و طراحی شاخص نوین قیمتی (Bindex) در بورس اوراق بهادار تهران
اندازه و روند شاخص های قیمت سهام امروزه یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر تصمیمات سرمایه گذاران در بازارهای مالی میباشد. با توجه به اینکه سرمایه گذاران با علایق و سلایق خاصی اقدام به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار مینمایند، لذا در اکثر بورس های پیشرفته علاوه بر شاخص های کل، شاخص های معینی جهت نمایش رفتار بخش خاصی از بازار طراحی و محاسبه میگردند. با توجه به واقعیت های فوق، در این تحقیق ضمن بر...
متن کاملتخمین ریسک سیتماتیک در مقیاس های زمانی مختلف با استفاده از آنالیز موجک برای بورس اوراق بهادار تهران
در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (CAPM) بازده ی انتظاری دارایی ها به سطح ریسک سیستماتیک شان بستگی دارد، به طوری که ریسک سیستماتیک دارایی، در ارتباط با پرتوفولیوی بازار اندازه گیری می شود. از این رو، هدف این مقاله تخمین مدل CAPM در مقیاسه ای زمانی مختلف است. آنالیز موجک، روشی جدید در زمینه ی مالی است و به عنوان روش تجربی در بررسی رابطه ی میان بازده سهام و ریسک سیستماتیک در مقیاس زمانی ...
متن کاملارزیابی روش قیمت گذاری سهام در بورس اوراق بهادار تهران
پس از قیمت گذاری اولیه سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، شاهد تغییرات قیمت های یاد شده با ارزش های تعیین شده توسط بازار معاملات سهام هستیم. سوال این است که شکل گیری قیمت سهام در بازار بورس از چه مدلی پیروی میکند؟ بنابراین، هدف تحقیق، مشخص کردن این است که از میان مدل های قیمت گذاری استفاده شده در این مطالعه، کدام یک ارزشی نزدیک به قیمت بازار ارائه میکند؟ در این تحقیق سه مدل ق...
متن کاملاثر تغییرات قیمت نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران بهوسیله آزمون هم انباشتگی غیرخطی
با توجه به نقش پررنگ نفت و میزان فروش و قیمت آن در اقتصاد ایران و همچنین اقبال عموم مردم و فعالان اقتصادی و سرمایهگذاران خارجی به فعالیت در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی رابطۀ تغییرات قیمت نفت خام و بازده بورس موضوعی قابلتوجه به نظر میرسد. این مطالعه همانباشتگی و رابطۀ علت و معلولی بین قیمت نفت خام و بورس اوراق بهادار تهران را موردبررسی قرار دادهاست. به نظر میرسد قیمت نفت خام و بورس از ...
متن کاملارایهی مدلی نوین در رتبهبندی و ارزیابی مالی شرکتها (مطالعهی موردی: صنعت فلزات اساسی بورس اوراق بهادار تهران)
یکی از مهمترین ابزارهای تعیین نقاط قوت و ضعف عملکرد، شناسایی فرصتها و تهدیدهای بیرونی شرکتها، رتبه بندی شرکت ها است. بهدلیل عدم آشنایی متولیان شرکتها و تحلیلگران بازار سرمایه با مدلهای نوین رتبهبندی، اغلب رتبهبندیها با مفروضاتی صورت میگیرد که شرایط عدم اطمینان در آن لحاظ نمیشود. در مقاله حاضر با ترکیب روش AHP با نظریه فازی شرایط عدم اطمینان بهگونهای منطقی و کاربردی مدلسازی شده است....
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
عنوان ژورنال
دوره 6 شماره 24
صفحات 103- 121
تاریخ انتشار 2014-02-20
با دنبال کردن یک ژورنال هنگامی که شماره جدید این ژورنال منتشر می شود به شما از طریق ایمیل اطلاع داده می شود.
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023