برآورد درجه انباشتگی شاخص تورم با مدل ARFIMA- FIGARCH مطالعه موردی: ایران

  برآورد درجه انباشتگی شاخص تورم  با مدل ARFIMA- FIGARCH مطالعه موردی: ایران حسین عباسی‌نژاد* و یزدان گودرزی فراهانی**   تاریخ دریافت: 19/9/1391                                                تاریخ پذیرش: 27/2/1393   چکیده بررسی اثر حافظه در شاخص­های مختلف اقتصادی، به‌خصوص تورم و بازار پول دارای جذابیت تحقیقاتی بالایی است. این تحقیق با استفاده از داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ایران در دوره زمانی 08/1390، 01/1369، به بررسی ویژگی حافظه بلندمدت این شاخص پرداخته و مدل ARFIMA برای آن برازش شده است. همچنین مقادیر جزء خطا در مدل ARFIMA با استفاده از مدل FIGARCH مورد بررسی قرار گرفت تا مشخص شود که واریانس ناهمسانی تورم از چه مدلی پیروی می­کند، نتایج تحقیق نشان‌دهنده این موضوع بود که سری­ زمانی ماهیانه تورم می­تواند دارای ریشه کسری باشند. به عبارتی، درجه ­انباشتگی متغیر تورم می‌تواند عدد صحیح نباشد و کسری باشد. نتایج تحقیق نشان داد که درجه ­انباشتگی سری تورم باید بین صفر و یک باشد و بدین ترتیب فرضیه حافظه­دار بودن سری تورم مطرح شد. با تخمین پارامتر حافظه بلندمدت در مدل مشخص شد که سری تورم دارای درجه انباشتگی 46/0 است و با یک بار تفاضل‌گیری دچار بیش تفاضل‌گیری می‌شویم. بنابراین، سری تورم در ایران دارای حافظه بلند­مدت است و آثار هر شوک بر این متغیر به دلیل حافظه بلندمدت آن تا دوره­های طولانی باقی می­ماند.   طبقه‌بندی JEL: C22, G32, E31 . کلیدواژه­ها: مدلARFIMA- FIGARCH ، تورم، آزمون KPSS، حافظه بلندمدت. *  استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران، پست الکترونیکی: [email protected]. ** دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه تهران (نویسنده مسئول)، پست الکترونیکی: [email protected].