نام پژوهشگر: رامین خوچیانی
رامین خوچیانی ابوالقاسم اثنی عشری
تحقیق حاضر سه هدف در زمینه ادوار تجاری را دنبال می کند که عبارتند از آزمون تقارن سیکلهای تجاری و سپس آزمون اثرات نامتقارن سیاستهای پولی بر تولید و در نهایت پیش بینی سیکلهای تجاری با ارائه یک روش کارا و دقیق تر. اشتراک هر سه این موضوع علاوه بر بررسی ادوار تجاری در بازه زمانی یکسان، استفاده از تحلیل موجک برای تجزیه و تحلیل موشکافانه تر و استخراج اطلاعات پنهان از سری های زمانی ادوار تجاری است. نتایج آزمون تقارن سیکل های تجاری، حاکی از تقارن سیکلها در سطوح بسامد بالا و عدم تقارن در برخی سطوح بسامدی پایین می باشد. در مرحله بعدی پسماند معادله رگرسیونی رشد حجم پول(lnm1) به عنوان شوک پولی تعریف شده، و با استفاده از معادله رگرسیونی، اثرات این شوکها بر روی رشد تولید آزمون گردیدند. نتایج تحقیق نشان می دهند که شوکهای پولی با بسامد پایین و مقیاس بالا اثرات متقارن داشته اند؛ اما شوکهای پولی با بسامد بالا در مدل رگرسیونی تولید اثر نامتقارن دارند. در مرحله نهایی با ارائه یک مدل تلفیقی، سری تقریب و سیکلهای متقارن تولید ناخالص داخلی را با روش خطی arima و سیکلهای نامتقارن را با روش غیر خطی شبکه عصبی در پنج گام به جلو پیش بینی کرده و سیکلهای پیش بینی شده را بایکدیگر جمع می بندیم. نتایج حاصل از این پیش بینی (به خصوص از گام سوم به بعد) دارای خطای کمتری نسبت به پیش بینی های مدلهای خطی و غیرخطی رقیب می باشد. در پایان به سیاستگزاران پولی کشور توصیه می شود به دلیل اثرات نامتقارن شوکهای پولی با بسامد بالا ، نسبت به اعمال سیاستهای پولی کوتاه مدت و ناپایدار پرهیز نمایند و به تفاوت رفتاری سیکلها در بسامدهای مختلف تجاری توجه داشته باشند.