در این رساله، کاربرد روش های شبیه سازی در مدیریت ریسک و براورد مالی در یک سیستم اقتصادی به نام شرکت محور خودرو که در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده، بیان می گردد. ابتدا متغیرهای غیرقطعی این شرکت شناسایی شده و به منظور پیش بینی این متغیرها و به دست آوردن توابع توزیع مربوط، اطلاعات 8 سال پیشینه آن ها مورد استفاده قرار گرفته است. حال به منظور اجرای شبیه سازی، بر اساس توابع توزیع به دست آمده برای هریک از پارامترهای غیرقطعی ، اعداد تصادفی تولید می شود. در این حالت در هربار نمونه گیری تصادفی، محاسبه ارزش خالص فعلی سرمایه گذاری در این شرکت مجدد انجام می شود و می توان بر این اساس تغییرپذیری این ارزش را ارزیابی کرد. در این رساله، از روش مونت کارلو با نمونه گیری لاتین هایپرکیوب برای برقراری یکنواختی در توزیع اعداد تصادفی و کاهش دفعات محاسبه برای بالارفتن درجه اطمینان در دقت براورد استفاده می شود. با توجه به مطالعه موردی صورت گرفته در جدول جریان نقدینگی شرکت محورخودرو طبق نمودارها و جداول به دست آمده مشاهده می شود که مقدار ارزش خالص فعلی با اجرای شبیه سازی مونت کارلو در 4/18% مواقع و با اجرای نمونه گیری لاتین هایپرکیوب در 2/24% مواقع منفی خواهد شد؛ میانگین آن در شبیه سازی مونت کارلو 933876/9 میلیون ریال بوده و در سطح اطمینان 90% مقدار آن بین مقادیر 6^10×0/0997 و 6^10×1/649 میلیون ریال متغیر است. در نمونه گیری لاتین هایپرکیوب میانگین آن برابر 983479/1 میلیون ریال می باشد و در سطح اطمینان 90% مقدار آن بین مقادیر 6^10×0/1676 و 6^10×1/8612 قرار دارد. بنابراین تصمیم گیری در مورد ادامه اجرای پروژه بستگی به مدیر پروژه و میزان ریسک پذیری او دارد و ممکن است عوامل دیگری نیز در تصمیم گیری موثر باشند. همچنین این نتیجه حاصل شد که سرعت همگرایی روش نمونه گیری لاتین هایپرکیوب بیشتر از روش مونت کارلو می باشد و با انجام تحلیل حساسیت مشخص شد که مقدار فروش اکسل(سال اول) بیشترین تأثیر را بر ارزش خالص فعلی دارد.

در این پایان نامه، با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها به ارزیابی عملکرد شرکت های صنایع مادر پرداخته ایم. این روش، روشی ناپارامتریک برای سنجش و ارزیابی کارایی نسبی مجموعه ای از واحدهای تصمیم گیرنده با ورودی ها و خروجی های چندگانه می باشد. با استفاده از این روش، شرکت های کارا و ناکارا مشخص گردیده و با رتبه بندی شرکت های ناکارا، الگوهای کارا جهت رسیدن آن ها به مرز کارایی ارائه شده است. همچنین میزان تاثیر هر یک از متغیرها در میزان کارایی شرکت ها تعیین شده که برای این منظور از مدل ccr با ماهیت ورودی و با فرم پوششی استفاده شده است.در ادامه، برای رتبه بندی شرکت های کارا از مدل اندرسون - پیترسون استفاده شده است. در گام بعدی، مبحث تحلیل حساسیت را برای حالتی که شاخصی به مجموعه ورودی ها و خروجی ها اضافه می شود، انجام می دهیم. این کار سبب می شود که کارایی واحدهای کارا و مقدار کارایی واحدهای ناکارا حفظ گردد.

این پایاننامه تلاشی در جهت پیوند میان دنیای ریاضیات مالی و بازار سرمایه از طریق معرفی جدیدترین مدلهای قیمت گذاری اختیار معامله می باشد. مدل بلک-شولز بی شک معروفترین مدل قیمت گذاری اختیار معامله است. این مدل مبتنی بر نظریه ی مدرن علوم مالی بوده و در بردارنده ی فرضیاتی است که می تواند در بازارهای بسیار بزرگ و پیچیده سرمایه قادر به پاسخ گویی باشد. در راستای هرچه نزدیک تر نمودن مدلهای ریاضی با واقعیت های بازار، به بیان مدلی دیگر از مدل بلک-شولز-مرتون می پردازیم که با در نظر گرفتن اوراق قرضه توانسته ایده جدیدی را در بازار های مالی و سرمایه ارائه دهد. در این ایده با استفاده از اوراق قرضه در سبد سرمایه از بازدهی بهتری برخوردار می گردد.

در این پایان نامه، قیمت اختیار آمریکایی را با روش مونت کارلو (lsm)و روش صریح (تفاضلات متناهی)، برای هفت شرکت که در زمینه ی نفت و گاز فعالیت می کنند را بدست می آوریم. روش lsm بهترین الگوریتم از نظر دقت براورد و زمان محاسبه می باشد. روش lsm با استفاده از متغیرهای تصادفی بدست می آید که قیمت های اختیار مختلفی را در هر بار اجرا کردن بدست می آورد. با استفاده از تکنیک کاهش واریانس نشان دادیم که هر چه انحراف معیار داده ها پایین تر باشد ، قیمت اختیار فروش برای شرکت های مذکور برای روش مونت کارلو دقیق تر و بهتر می شود. زیرا انحراف معیار کمتری نسبت به روش مشتقات جزئی (صریح) دارند.

یکی از روش های شناخته شده برای اندازه گیری، پیش بینی و مدیریت ریسک، ارزش در معرض خطر است که در سال های اخیر مورد توجه نهادهای مالی قرار گرفته است. ارزش در معرض خطر (var)، روشی برای تشخیص و ارزشیابی ریسک است که از تکنیک های آماری استاندارد استفاده می کند. در این تحقیق، از روش میانگین ـ واریانس و شبیه سازی تاریخی برای محاسبه ارزش در معرض خطر 4 سبد سهام که هر کدام در بردارنده اطلاعات مربوط به 10 شرکت مختلف می باشد، استفاده می شود. سپس برای تعیین سبد سهام بهینه از بین سبدهای سهام موجود، از الگوریتم ژنتیک با تابع هدف ورودی میانگین ـ واریانس مارکویتز، استفاده می شود و در خاتمه سبد سهام 2، به عنوان سبد سهام بهینه معرفی می گردد. نرم افزار مورد استفاده در این تحقیق، نرم افزارmatlab می باشد و جامعه آماری این تحقیق 40 شرکت از شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار تهران و محدوده ی زمانی تحقیق داده های مربوط به ابتدای فروردین سال 1392 تا انتهای اسفند سال 1392 می باشد.