ارتباط حجم معامله - بازده سهام و حجم معامله - نوسان بازده در بازارهای مالی، طی دو دهه اخیر توجه زیادی را به خود جلب کرده است. گرچه مطالعات فراوانی سعی نموده‏اند که ساختاری تئوریک یا تجربی از این ارتباط ارائه دهند، اما هنوز اجماع کلی در این مورد حاصل نشده‏است. مطالعات تجربی در بازارهای کشورهای توسعه یافته اغلب موید وجود همبستگی بین حجم معاملات و بازده (قیمت) سهام هستند. مطالعه رابطه حجم معاملات با بازده سهام و نوسان بازده در بازارهای مالی در درجه اول سبب بهبود درک ما از رابطه حجم و بازده می‏شود و در درجه دوم باعث شناخت بهتر عملکرد بازار می‏شود. این پژوهش با هدف کشف اطلاعات نهفته در سری‏ها زمانی این متغیرها، سری‏های زمانی را با استفاده از تبدیل موجک گسسته با حداکثر هم پوشانی، تجزیه و ضرایب موجک آن‏ها را محاسبه کرده و سپس رابطه میان سری‏ها را با استفاده از آزمون علّیت گرنجری مورد بررسی قرار داده است. در واقع ویژگی اصلی این پژوهش، بررسی روابط بین متغیرها در مقیاس‏های زمانی متفاوت است. نتایج به دست آمده از بررسی سری‏های زمانی حجم معامله و بازده شاخص کل (بازده سهام) و نوسان بازده طی سال‏های 1386 الی 1392 نشان دهنده تفاوت روابط بین متغیرها در مقیاس‏های زمانی متفاوت است. چنانکه در برخی از مقیاس‏ها، آزمون علّیت گرنجر وجود رابطه علّی میان سری‏های زمانی را تأیید کرده و البته در برخی از مقیاس‏های زمانی این رابطه وجود ندارد.