دستیابی به رشد بلند مدت و مداوم اقتصادی، نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون کمک بازار های مالی، به ویژه بازار سرمایه گسترده و کارآمد به سهولت امکان پذیر نیست. از آنجایکه بازار های سرمایه شامل متغیر های متنوعی می باشد پیش بینی صحیح این متغیرهای دارای اهمیت فراوانی می باشد. در این تحقیق با ترکیب روش تصمیم گیری چند معیاره و تئوری خاکستری یک مدل جامع جهت انتخاب پرتفوی بهینه برای سرمایه گذاران در صنعت بیمه معرفی شده است تا به عنوان یک سیستم تصمیم یار (dss) بتواند سرمایه گذاران را برای انتخاب بهینه پرتفوی در خصوص شرکتهای بیمه ای راهنمایی کند. برای اجرا تحقیق شش گام برداشته شد که عبارتند از کسب نظر خبرگان سهام، انتخاب شاخص های موثر در انتخاب سهام، تشکیل ماتریس تصمیم مربوط به انتخاب شرکتها(ahp)، محاسبه درجه روابط خاکستری، اولویت بندی هریک از صنایع در سبد و تخصیص بهینه میزان سرمایه برای هر سهم با استفاده از الگوریتم ژنتیک. در این تحقیق با استفاده از آزمونt یک طرفه تائید هریک از مولفه ها سنجیده شد که همگی (در سطح 95 در صد)مورد تائید قرار گرفتند سپس برای سرمایه گذاری چهار شرکت بیمه ای آسیا- معلم – البرز و دی مورد بررسی و تحلیل فرایند سلسله مراتبی و تئوری خاکستری قرار گرفت و رتبه بندی شدند. براساس نتایج حاصل از این تحقیق شرکت بیمه ای البرز با توجه به حجم معاملات، شاخص های مورد مطالعه و نظر کارگزاران بورس اوراق بهادار بالاترین رتبه را کسب کرد.