در این تحقیق، به تبیین پدیده شتاب و منابع ایجاد آن در بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم. جامعه آماری تحقیق حاضر، کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. 90 شرکت به روش نمونه گیری حذفی انتخاب شده اند که طی دوره زمانی 1390-1385 مورد بررسی قرار می گیرد. آزمون فرضیه ها با استفاده از روش مقایسه میانگین و روش حداقل مربعات صورت پذیرفت. نتایج تحقیق نشان می دهد که استراتژی شتاب در هر دو دوره تشکیل و نگهداری 3 و 6 ماهه سودآور بوده است. در ادامه بازده سهام برنده و بازنده با مدلcapm و مدل سه عاملی فاما و فرنچ تخمین زده شد و نتایج آزمون مربوطه نشان داد که بازده استراتژی شتاب از بین نمی رود و فقط کمی تعدیل می گردد. به منظور تبیین منابع شتاب دو عامل ریسک و تورش های رفتاری به عنوان متغیر مستقل در معادله ای تخمین زده می شود، نتایج نشان می دهد که تورش های رفتاری در هر دوره 3 و 6 ماهه به عنوان منبع شتاب مورد تأیید قرار گرفته و عامل ریسک فقط در دوره 6 ماهه آزمون به عنوان منبع شتاب، رابطه معنی داری با بازده استراتژی شتاب دارد.

در این تحقیق به صورت نظری و تجربی، کاربردهای اطلاعات ناهمگن را برای قیمت گذاری تعادلی دارایی ها و انتخاب پرتفوی تجزیه و تحلیل می شود. چارچوب نظری در این تحقیق به صورت مستقیم، توسط تئوری تعادل انتظارات منطقی خطی آدماتی (1985) الهام بخشیده می شود. بر خلاف پارادایم سنتی قیمت گذاری دارایی ها و انتظارات منطقی، تحقیق حاضر توجه زیادی به پارادایم جدیدی از ناهمگونی و عقلانیت محدود مبذول داشته است. در تحقیق حاضر، ابتدا همبستگی میان قیمت های نسبی و بازده های آتی پرتفوی های قیمت-مشروط تعیین می شود. پس از آن عملکرد پرتفوی قیمت – مشروط با پرتفوی خرید و نگهداری در دوره زمانی 91-1387 مقایسه می شود. نتایج تحقیق همبستگی مثبت میان قیمت های نسبی و بازده های ماهانه را نشان می دهد. همچنین نتایج تحقیق نشان می دهد که استراتژی قیمت-مشروط بهتر از استراتژی خرید و نگهداری عمل می کند.

در این پایان نامه هدف مطالعه رابطه ریسک جریان وجوه نقد عملیاتی و ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادارمی باشد. از آنجاییکه از اطلاعات جریانات نقدی در بسیاری از تصمیم گیریها استفاده میگردد،لذا تغییرات آن و رابطه آن با سایر متغیرهای اقتصادی از اهمیت بالایی برخوردار است.در این تحقیق با مدل رگرسیونی پنل دیتا رابطه متغیرهای مستقل و وابسته(ریسک جریان وجوه نقد عملیاتی و ریسک سیستماتیک) سنجیده شد و در نهایت به این نتیجه رسیدیم که رابطه معناداری بین دو متغیر وجود دارد.

صندوق های سرمایه گذاری یکی از مهمترین عناصر بازارهای مالی هستند که با تبدیل سرمایه گذاری مستقیم به غیرمستقیم سرمایه گذاران غیرحرفه ای ، مزایای متعددی را برای آنها به ارمغان می آورند. با توجه به اهمیت صندوق ها ، در این پژوهش به ارزیابی توانایی موقعیت سنجی مدیران صندوق های سرمایه گذاری با استفاده از مدلهای شرطی و غیرشرطی هنریکسون مرتون و ترینرمازوی و همچنین مقایسه دو رویکرد شرطی و غیر شرطی در ارزیابی عملکرد پرداختیم. بدین منظور داده های مربوط به بیست و سه صندوق سرمایه گذاری سهامی طی دوره 88 تا 92 بررسی گردید. با بهره گیری از نرم افزار eviews6 در تحلیل رگرسیون حداقل مربعات تعمیم یافته ، نتایج حاکی از عدم توانایی موقعیت سنجی مدیران صندوق های سرمایه گذاری با استفاده از هر دو رویکرد شرطی و غیر شرطی بود هم چنین رویکرد شرطی دارای قدرت توضیحی بیشتری نسبت به غیرشرطی نبود.