با توجه به اهمیت کشف ساختار و الگوی تغییر پذیری قیمت نفت خام در تحلیل بازار این رساله به بررسی تغییرات قیمتی، جابجایی اطلاعات و تحلیل علائم موجود بین دو بازار تک محموله ای وآتی نفت خام در بازار نایمکس برای دوره 2009-1970خواهد پرداخت. به منظور بررسی سرریز نوسانات و علیت در واریانس بین سری های زمانی قیمت تک محموله و آتی یک، دو و چهار ماه نفت خام وست تگزاس اینترمدیت از مدل گارچ چند متغیره-تصریح بک و برای بررسی علیت در میانگین بین سری های ذکر شده از مدل تصحیح خطا استفاده می گردد. وجه تمایز این رساله با سایر مطالعات موجود این نکته می باشد که اولا" هنگام بررسی علیت در واریانس ناهمسانی موجود در جمله اخلال برای بدست آوردن نتایج دقیق و قابل اطمینان تر از بین رفته است و ثانیا" برای از بین بردن چنین مشکلی از بهترین تصریح موجود(bekk) استفاده شده است. نتایج نشان داد که علیت در میانگین از بازار آتی به بازار تک محموله ای بوده است و عکس آن صادق نیست به دیگر سخن کشف و رهبری قیمت بر عهده بازار آتی می باشد. نتایج سرریز نوسانات، انتقال اطلاعات و ریسک بین دو بازار نیز نشان می دهد که انتقال اطلاعات از بازار آتی به سمت بازار تک محموله ای می باشد و عکس آن صادق نیست. با توجه به این که افزایش قیمت نفت باعث بحران مالی شدید در بخش خانوار، حمل و نقل و سایر می گردد و اقتصاد و معیشت شهروندان را تحت تاثیر قرار می دهد و نیز با توجه به این نکته که نتایج حاکی از سرریز نوسانات از بازار آتی به تک محموله ای می باشد، می بایست با وضع یک سری محدودیت ها بر بازار انرژی از معاملات بیش از حد سفته بازان جلوگیری گردد.