تخصیص مناسب منابع مالی در بازار سرمایه ، از جمله بازار بورس، یکی از مهمترین مسائل روز است. تخصیص درست منابع ،نیازمند زمینه های مناسب سرمایه گذاری از یک طرف و ابزارها و تکنیک های تحلیل مناسب از طرف دیگر می باشد. یک تخصیص مناسب منابع می تواند اطمینان خاطر سرمایه گذار را به دنبال داشته باشد و کارائی را نیز در بازار افزایش دهد. تاکنون الگوهای زیادی برای حل مساله مدیریت سبد سهام ارائه شده است که هر یک با توجه به شرایط و محدودیتهائی طرح شده اند. اولین بار در سال 1925، هنری ماکوویتز تئوری مدرن سبد سهام را مطرح نمود. وی در تئوری خود نشان داد که چگونه می توانم مجموعه ای از سبد سهام را ایجاد نمود به نحوی که هر یک از آن مجموعه ها بیشترین نرخ بازده مورد انتظار ممکن را با توجه به ریسک مشخصی داشته باشند. رفتار سهام در بازار، مانند بسیاری از پدیده های طبیعی، رفتاری غیرخطی است. مدلهای خطی از تشخیص صحیح رفتار غیرخطی عاجز هستند و تنها می توانند بخش خطی رفتار را خواب تشخیص دهند. بنابراین نیاز به الگوها و مدلهای غیر خطی برای شناسائی رفتار سهام تاثیر بسزائی در پیش بینی آتی سهام و اتخاذ تصمیم مناسب دارد. اخیرا روشهای ابتکاری جدیدی برای حل اینگونه مسائل مد نظر قرار گرفته است. یکی از این روشها الگوریتم ژنتیک است که به عنوان یک روش جستجوی کارا کاربرد وسیعی یافته است. الگوریتم ژنتیک که نخستین بار جان هالند در دهه 1960 آن را ارائه داد یکی از الگوریتم های جستجو به حساب می آید که اساس آن مبتنی بر ژنتیک موجودات زنده است. این الگوریتم اصل " بقای انسب " داروین را با یک سری اطلاعات تصادفی ساخت یافته ادغام و یک الگوریتم جستجو ایجاد می کند. الگوریتم ژنتیک با تکنیکهای معمول جستجو تفاوت دارد. این الگوریتم با یک مجموعه ابتدایی از راه حلهای تصادفی که جمعیت نامیده می شود آغاز می گردد. هر فرد در جمعیت، کروموزوم نامیده می شود که نشان دهنده یک راه حل برای مساله موجود است . کروموزومها از طریق تکرارهای متوالی که نسلها نامیده می شوند تکامل می یاند. در هر نسل، کروموزوم ها با استفاده از برخی معیارهای برازندگی ارزیابی می شوند. برای ایجاد نسل بعدی، کروموزوم های جدید که فرزند نامیده می شوند یا بوسیله اصلاح یک کروموزوم با استفاده از عملگر جهشی شکل می گیرند. نسل جدید بوسیله 1) انتخاب برخی از والدین و فزرندان بر اساس مقادیر برازندگی و 2) رد کردن دیگر والدین و فرزندان ، بطوریکه اندازه جمعیت ثابت نگه داشته شود، ایجاد می شود. کروموزومهای برازنده تر احتمال انتخاب شدنشان بیشتر است. پس از چند نسل ، الگوریتم به سمت بهترین کروموزوم همگرا می شود که بطور امیدوار کننده ای راه حل بهینه یا نزدیک به بهینه را برای مساله رائه می کند.

بورس اوراق بهادار تهران بعد از بازگشایی در سال 1368 در دوره فعالیت خود دچار فراز ونشیب هایی بوده است که این فراز ونشیب ها عموما ذات بازار تلقی شده و نشان دهنده اتفاقات رخ داده در بازار می باشد.اما گاهی بازار واکنش های شدیدی خارج از انتظار بروز می دهد. شاید بتوان سقوط بازار سهام در سال 1383 را از این موارد نامید. در این تحقیق ما به بررسی حباب قیمت در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران خواهیم پرداخت. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی و ریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته ) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمونهای حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از رشد و سقوط شدید قیمتی در بورس برخوردار بوده به دو گروه شرکتهای بدون حباب و حباب قیمتی تقسیم شدند. برای پیش بینی حباب از متغیرهای مستقل درونزای شرکتها از قبیل: اندازه شرکت، ترکیب سهامدارن، نسبتp/e، شفافیت اطلاعات و سرعت نقدشوندگی استفاده گردید. در مرحله بعد با استفاده از روش رگرسیون لوجیت باینری و پروبیت مدلی برای پیش بینی حباب قیمت طراحی گردید. در برازش مدل از دادههای شش ماه قبل از بروزحباب (شتاب قیمت) استفاده گردید. آزمون فرضیه های تحقیق نشان داد بین متغیرهای مستقل( اندازه شرکت، ترکیب سهامداران، نسبتp/e، شفافیت اطلاعات، سرعت نقدشوندگی) انتخاب شده به جزء دو متغیرمستقل درونزای شرکت ها (شناوری سهم و اندازه شرکت ) بقیه متغیرها با حباب قیمت رابطه معنی داری ندارند.

هدف پژوهش حاضر، ارزیابی رابطه ی بین عوامل حاکمیت شرکتی و عملکرد مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. جامعه ی مورد مطالعه شامل 81 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران است که به روش حذف سیستماتیک انتخاب شده است. قلمرو زمانی پژوهش شامل یک دوره ی شش ساله براساس صورت های مالی سال های 1385 تا 1390 شرکت های مورد مطالعه است. این پژوهش شامل هفت فرضیه می باشد. برای آزمودن فرضیه ها از آزمون های رگرسیون خطی چندمتغیره و آزمون t-test استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان داده است که ابعاد مالکیت مدیریتی و وجود حسابرس داخلی با عملکرد مالی، ارتباط ندارند. همچنین بین ابعاد مالکیت خارجیان، مالکیت خصوصی و سهام شناور آزاد با عملکرد مالی ارتباط معکوس وجود دارد. در ضمن بین ابعاد مالکیت سرمایه گذاران نهادی و اعضای غیرموظف هیئت مدیره با عملکرد مالی ارتباط، مستقیم می باشد.

این تحقیق تحت عنوان "بهینه سازی پرداخت تسهیلات در قالب بانکداری بدون ربا جهت حداکثرسازی سودآوری بانک ملت با رویکرد ریسک " مورد پژوهش قرار گرفت. بانک های تجاری از مهمترین نهادهای فعال در بازار پول ایران به شمار می روندو از مهمترین وظایف بانکها همان طور که از نامشان پیداست از یک طرف جذب سپرده های مردم و از طرف دیگر اعطای تسهیلات به مشتریان در قالب عقود اسلامی نظیر جعاله، فروش اقساطی، سلف، مضاربه و ... می باشد در این میان، بانکها بایستی با در نظر گرفتن حداکثر سازی سود و کاهش ریسک اعتباری مشتریان به تقاضاهای آنها مبنی بر اخذ تسهیلات جامه عمل بپوشانند. نوع تحقیق بر حسب هدف کاربردی است، وروش تحقیق توصیفی همبستگی است، بدین معنا که با استفاده از روش توصیفی سعی شده است بدون دخالت استنتاج ذهنی کارایی صورتها وگزارشهای مالی، مورد بررسی وتوصیف قرار گیرد و نتایج عینی آن منعکس گردد وبا استفاده از روش همبستگی، اطلاعات جمع آوری شده که توصیفی از وقایع مربوطه در بانک ملت می باشد، موردبررسی قرار می گیرد. اولین هدف در این پژوهش بهینه سازی سود بانک از ارائه تسهیلات ، دوم کاهش ریسک تسهیلات اعطایی می باشد . چون تا حدودی این دو هدف با هم در تضاد هستندبرای دست یابی به اهداف ازمدل برنامه ریزی آرمانی استفاده نموده ایم وآن را با استفاده از نرم افزار lingo حل کرده وبه این نتیجه رسیدیم که در راستای اهداف موصوف ومقایسه آن با ترازنامه سود وزیان بانک( منتهی به سال مالی مورد نظر)، سود بدست آمده ازاجرای مدل بالاتر از سود آمار واقعی سال 89 و ریسک حاصله پایینتر ازریسک سال 89 می باشد وبرای رسیدن به ترکیب بهینه ، بیشترین مقدار منابع رابه ترتیب به فروش اقساطی، مشارکت مدنی، اجاره به شرط تملیک ،سلف ،مضاربه وجعاله تخصیص داده است. بنابراین مدل برنامه ریزی آرمانی راه کار لازم را جهت رسیدن به حداکثر سود (هدف اول) با پذیرش کمترین ریسک (هدف دوم)برای ترکیب بهینه پرتفوی منابع ومصارف بانک ارائه می دهد.

این تحقیق تلاشی است برای بررسی منابع اطلاعاتی موثر بر تصمیم سرمایه گذاران حقیقی بورس و اوراق بهادار تهران. پژوهش حاضر کاربردی- توصیفی و از نوع پیمایشی می باشد. جامعه مورد بررسی، کلیه سرمایه گذاران حقیقی بورس و اوراق بهادار تهران می باشند. در این تحقیق ابتدا نظرات اساتید و صاحب نظران حوزه ی اوراق بهادار مورد بررسی قرار داده شد و سپس 384 پرسشنامه از سهامداران حقیقی بازار بورس اخذ گردید. مدل تحقیق از هشت متغیر مستقل و یک متغیر وابسته تشکیل شده است که متغیر های مستقل عبارتند از منابع اطلاعاتی بازار اوراق بهادار و متغیر وابسته تصمیم سرمایه گذار حقیقی می باشد. مدل تحقیق با استفاده از متدلوژی آزمون صوری، آزمون گردید و پس از تایید برای تحلیل داده ها از آزمون t مستقل استفاده شد. نتایج تحقیق حاکی از تایید کلیه فرضیات می باشد.