در این پایان نامه با ایده گرفتن از مشتقات مالی به مدل سازی قیمت یک ورقه ی قرضه ی بدون کوپن می پردازیم. از آنجایی که یک ورقه ی مشتقه روی دارایی پایه بسته می شود، در این پایان نامه ورقه ی قرضه ی بدون کوپن را به عنوان مشتقه ونرخ بهره را یک دارایی پایه در نظر می گیریم. اما در ارایه ی مدل به کمیت بسیار مهمی به نام ریسک بازار برخورد می کنیم که آن را بااستفاده ازمشاهدات بازار نمی توان تعیین نمود . برای این منظور با تکنیکی جدید ورقه ی قرضه را مدل سازی کرده وپس از به دست آوردن مدل مورد نظر، با استفاده از روش شناسی مسئله معکوس و کنترل بهین نشان می دهیم که قیمت ریسک بازار در یک معادله دیفرانسیلی انتگرالی صدق می کند و با طراحی الگوریتمی این معادله دیفرانسیل جزیی را با روش های عددی حل می کنیم و سپس به بررسی وجود، یکتایی وپایداری جواب می پردازیم. در پایان با ارایه یک مثال عددی دقت این روش را می سنجیم. واژگان کلیدی : ورقه ی قرضه، نرخ بهره، قیمت ریسک بازار، مسئله معکوس، کنترل بهین