در این رساله، از تابع هزینه ترانس لاگ برای برآورد تابع هزینه عرضه آب در شرکت آب و فاضلاب شیراز استفاده می شود. چهارچوب تجزیه و تحلیل بر مبنای روش رگرسیون های ظاهرا" نامرتبط تکراری می باشد. برای برآورد پارامترهای تابع هزینه از داده های سری زمانی فصلی طی دوره زمانی 1385-1378 استفاده شده است. در این شرکت از چهار عامل تولید: نیروی کار، سرمایه، مواد اولیه و سایر خدمات در فرایند تولید بهره گرفته می شود. نتایج نشان می دهد که بین سرمایه و دیگر عوامل تولید رابطه جانشینی وجود دارد و ماهیت روابط بین نیروی کار، مواد خام و سایر خدمات بصورت مکملی است. نتایج حاصل از برآورد الگو و محاسبه شاخص های مورد نظر حاکی از آن است که ساختار تولید در این شرکت از انعطاف کمی برخوردار است. بدین معنی که قابلیت جانشین شدن بین نهاده های تولید بسیار کم می باشد. همچنین، در طی دوره مورد بررسی صرفه های ناشی از مقیاس با در نظر گرفتن تغییرات تکنیکی و عدم صرفه های ناشی از مقیاس با در نظر گرفتن حجم عملکرد مشاهده می شود. این پدیده شایسته است مورد توجه بیشتری قرار بگیرد مخصوصا" در شرایط انحصار طبیعی همانند شرایط موجود در شرکت آب و فاضلاب شیراز.