هدف این مطالعه، مشخص کردن بهترین آلترناتیو تخصیص منابع نفت و گاز طبیعی موجود در بستر دریای خزر، برای حوزه های درگیر می باشد. از سال 1993، مناقشاتی بین پنج کشور ساحلی دریای خزر: آذربایجان، ایران، قزاقستان، روسیه و ترکمنستان در تقسیم بندی این منابع ایجاد شده است. در اینجا شش روش مختلف تصمیم گیری چند معیاره (mcdm) شامل روش های تسلط ، ماکسی مین ، لکسیکوگراف ، مجموع ساده وزین (saw)، topsis ، electre و روش های حل دیگری که توسط محققان قبلی شده است، برای تعیین بهترین آلترناتیو تخصیص بین طرفین مناقشه به کار گرفته شده اند. در این مطالعه فرض می شود که تمام کشورهای ساحلی دریای خزر دارای اهمیت یکسانی می باشند. با استفاده از روش های mcdm، مشخص می شود که روش های نش و شپلی ، بهترین آلترناتیوهای تخصیص برای تقسیم بندی منابع نفت و گاز طبیعی دریای خزر هستند.

در سال های گذشته یکی از مهمترین موضوعات مالی، ارتباط بازارهای مختلف و اثر متقابل آنها بوده است. مسأله اساسی این است که استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت در بین دارایی های مختلف نظیر بورس اوراق بهادار، طلا، ارز، املاک و مستغلات نامشخص بوده و معلوم نیست که علیرغم رکود و رونق موقت برخی از دارایی ها (همانند بورس و طلا) و همچنین تأثیرات آنها بر یکدیگر، اولویت بندی سرمایه گذاری (به لحاظ ریسک و بازده) بین دارایی های فوق چگونه تخصیص یابد. هدف از انجام این تحقیق، پیشنهاد اوزان بهینه سرمایه گذاری در دارایی های فوق با تمرکز بر روابط بین این بازارها با استفاده از رویکرد var-multivariate garch و ارزش در معرض ریسک می باشد. بدین منظور با استفاده از اطلاعات شاخص دارایی های فوق در فاصله زمانی فروردین 1381 تا فروردین 1390، مرز کارایی سرمایه گذاری رسم شده است. نتایج حاصل نشان می دهد در سطح ارزش در معرض صفر بدلیل تغییرات کم واریانس، بیشترین وزن سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و در بالاترین سطح ارزش در معرض ریسک، بیشترین وزن سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران بدلیل بازده بالاتر، تخصیص یافته است.

مسئله زمانبندی پروژه با محدودیت منابع یکی از مهمترین مسائل در حوزه ی مسائل زمانبندی پروژه می باشد. یکی از مسائل کاربردی که اخیراً ذهن پژوهشگران این حوزه را به خود معطوف کرده است بحث عدم اطمینان در اطلاعات پروژه است که ممکن است در یک پروژه به وجود بیاید. یک اشکال رایج در بیشتر مدلهای قطعی زمانبندی پروژه این است که آنها فرض می کنند که فعالیت ها در بهترین شرایط انجام می شوند و اینکه زمانبندی پیشنهادی مانند برنامه اجرا می شود. اگرچه در عمل چندین عامل غیرقابل کنترل ممکن است در تأخیر زمان تکمیل پروژه و افزایش هزینه ها موثر باشند. در میان این عوامل غیرمطلوب، عدم موفقیت کامل بعضی فعالیت ها ممکن است سبب زمان اضافی برای دوباره کاری و تصحیح عیوب شود. در نتیجه برای مدیران پروژه بسیار مشکل می باشد که پروژه را در زمان تعیین شده به پایان برسانند. در سال 2008 چترو و هااوری 12 راه حل را برای سنجش پایداری پروژه ارائه دادند که هدف آنها بیشینه سازی پایداری زمانبندی بود. در این پایان نامه ما مسئله زمانبندی پروژه را با هدف بیشینه سازی پایداری زمانبندی مورد مطالعه قرار می دهیم. این مسائل در زمره مسائل np-hard قرار می گیرند که ما را مجبور به استفاده از الگوریتم های فراابتکاری می کند تا یک جواب بهینه مطلق یا در نهایت یک جواب رضایت بخش بدست آوریم. ما در ابتدا در پی یافتن بهترین روش سنجش پایداری از بین 12 روش ارائه شده با استفاده از روش تاپسیس هستیم. در انتها یک الگوریتم ژنتیک مناسب برای اینگونه مسائل ارائه می دهیم.

با توجه به نقش روز افزون مدیریت پروژه در موفقیت هرچه بهتر سازمانها، این تحقیق به یکی از مهمترین مسائل مطرح در زمینه مدیریت پروژه می پردازد. بررسی مسئله کنترل پروژه چندهدفه با قابلیت انجام فعالیتها در حالتهای مختلف و در شرایط محدودیت منابع در این تحقیق در قالب سه مدل انجام می شود. مدل اول به بررسی مسئله موازنه زمان- هزینه با قابلیت انجام فعالیتها به چندین روش و در حضور محدودیت منابع می پردازد. در مدل دوم، مسئله موازنه زمان- هزینه با قابلیت انجام فعالیتها به چندین روش و فشرده سازی در هر روش اجرا و در حضور محدودیت منابع مورد بررسی قرار می گیرد. مسئله موازنه زمان- هزینه- کیفیت با قابلیت انجام فعالیتها به چندین روش و امکان فشرده سازی در هر روش اجرا و در حضور محدودیت یکسان بودن حالتهای اجرایی و محدودیت منابع در مدل سوم مورد تحقیق قرار می گیرد.هر یک از مدلهای پیشنهادی از نظر برخی خصوصیات کاملا جدید می باشند که این خصوصیات در ابتدای هر مدل توصیف می گردد. الگوریتم فراابتکاری علفهای هرز چندهدفه (moiwo)، الگوریتم ژنتیک چیرگی فازی تطبیق یافته(afdga)و الگوریتم رقابت استعماری چندهدفه (moica) به ترتیب جهت حل مدلهای معرفی شده ارائه می گردند.همچنین نتایج عددی حاصل از حل مدلها با الگوریتمهای پیشنهادی و مقایسه با برخی دیگر از الگوریتمهای فراابتکاری رایج مورد بررسی قرار می گیرد. در آخر خلاصه و جمع بندی تحقیق انجام شده و پیشنهادهایی برای تحقیقات آتی ارائه می گردد.

وقوع بحران های مختلف مالی در طول دهه های گذشته محققین را بر آن داشت تا علل وقوع این بحران ها را شناسایی کنند. بررسی برخی از این بحران ها نشان داد، عدم نقدشدن دارایی ها علت اصلی رخداد این بحران ها بوده است. لذا نهادهای سرمایه گذاری می بایست در استراتژی های بلند مدت خود در سرمایه گذاری هوشمندانه جهت کسب بیشترین بازده، علاوه بر محاسبه ریسک نوسانات بازده، ریسک نقدشوندگی دارایی ها را نیز محاسبه نمایند. هدف از انجام این تحقیق، پیشنهاد اوزان بهینه سرمایه گذاری در صنایع مختلف بورس اوراق بهادار تهران با تمرکز بر روابط بین این صنایع و بررسی شکاف قیمتی خرید و فروش آن ها با استفاده از رویکردvar-multivariate garch و ارزش در معرض ریسک می باشد. بدین منظور با استفاده از اطلاعات شاخص های صنایع مختلف در فاصله زمانی فروردین 1389 تا بهمن 1390، سبد بهینه سرمایه گذاری در صنایع مختلف با درنظرگیری ریسک نقدشوندگی و عدم درنظرگیری این ریسک مورد مقایسه قرار گرفتند. نتایج حاصل نشان می دهد در صورت عدم درنظرگیری ریسک نقدشوندگی، صنایع چندرشته ای صنعتی، رادیویی و بانک بیشترین سهم سبد را به خود اختصاص دادند و این در حالی است که در صورت درنظرگیری پارامترهای این ریسک، گروه خودرو سهم خود را در سبد افزایش داده و جایگزین گروه بانکی می شود.

تحلیل پوششی داده ها روشی مبتنی بر برنامه ریزی خطی در حیطه تحقیق در عملیات است که با مقایسه گزینه های مختلف تصمیم گیری با توجه به داده های ورودی و خروجی مجموعه ایی غیر تهی از گزینه های تصمیم گیری را عرضه می نماید که نسبت به رقبای خود از امتیاز عملکردی بالاتری برخوردار هستند. کارآیی انتخاب سبد سهام با استفاده از نسبت های مالی و رویکرد dea در کارهای انجام گرفته به خوبی برتری این روش را نسبت به روش های معمول نشان می دهد اما نکته ایی که تا به حال بدان پرداخته نشده مسئله وجود همبستگی بین نسبت های مالی است که می تواند نتایج را منحرف سازد. در این پژوهش سعی شده است همبستگی بین نسبت های مالی حذف یا کاهش داده شود و در نهایت از رویکرد dea جهت ارزیابی سهام ها استفاده شده است. در این پژوهش ابتدا با استفاده از مقایسات زوجی شرکت های مغلوب از دامنه بررسی حذف می شوند. سپس همبستگی بین نسبت های مالی به عنوان شاخص های مورد ارزیابی با استفاده از فرآیند گرام-اشمیت در جبر خطی، حذف یا کاهش داده می شود و در نهایت از رویکرد dea با استفاده از مدل msbm مجموعه سهام برتر شناسایی خواهند شد. در این تحقیق از 202 شرکت فعال در 22 گروه صنعت موجود در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی سال های 88-89 استفاده شده است. عموماً گروه های صنعت مالی، بانکی، بیمه، سرمایه گذاری، مستغلات و پیمانکاری در این تحقیق با توجه به نوع فعالیت مستثنی شده اند. رویکرد به کار رفته در این تحقیق در نهایت در دو رویکرد وجود همپوشانی و عدم همپوشانی بین مدل ها به ترتیب 51 و 37 شرکت را به عنوان مجموعه برتر معرفی می نماید که متوسط بازده رویکرد حاضر نسبت به بازده انتخاب سبد سهام در دو مدل ccr, bcc و متوسط بازده بازار سهام بهتر عمل می نماید.

صنعت بیمه کشور به عنوان یکی از نهادهای مالی کشور جایگاه ویژه ای را در رشد و توسعه اقتصادی داراست، بطوریکه عملکرد این بخش، محرک سایر بخش های اقتصادی خواهد بود در این پژوهش ارزیابی عملکرد شرکت های بیمه دولتی و خصوصی بررسی شده و اثر آزادسازی نظام تعرفه در سال 1388 بر کارایی آزمون می گردد.برای این منظور در وهله اول کارایی شرکت های بیمه طی سال های 1382تا 1390 با رویکرد ترکیبی گرام-اشمیت و تحلیل پوششی داده ها (مدل msbm) محاسبه می شود در این رویکرد دو مرحله ای ابتدا همبستگی بین متغیر های مدل کاهش پیدا می کند و در مرحله بعد توسط مدل msbm که توانایی مواجهه با اعداد منفی را دارد کارایی شرکت ها محاسبه می شود. در مرحله بعد توسط مدل gee اثر آزادسازی نظام تعرفه و دیگر متغیر های محیطی توضیح دهنده بر کارایی شرکت های بیمه طی 9 سال بررسی می گردد.پس از انجام مطالعات تعداد کارکنان،هزینه های عمومی و اداری،منابع در اختیار جهت سرمایه گذاری به عنوان نهاده و خسارت واقع شده، بازدهی حقوق صاحبان سهام به عنوان ستاده برای مدل تحلیل پوششی داده ها انتخاب شدند.برای اجرای مدل معادلات برآوردگر تعمیم یافته هشت متغیر شامل متغیر مجازی نوع مالکیت، متغیر مجازی معامله شدن در بازار بورس،حجم دارایی های شرکت،سهم بازار،ساختار سرمایه (capitalstructure)، شاخص کفایت سرمایه (prmtosrp). شاخص ثبات و پایداری شرکت(claimsratio) و متغیر مجازی آزاد سازی(deregulation) به عنوان متغیرهای مستقل و نمرات کارایی حاصل از مدل پیشنهادی به عنوان متغیر وابسته انتخاب شدند.پس از انجام تحقیقات مشخص گردید که جواب های مدل پیشنهادی دارای دقت بالاتری نسبت به جواب های مدل های کلاسیک تحلیل پوششی است وتوانایی مقابله با ضعف های این مدل ها را دارا می باشد. هم چنین نتایج تحقیقات نشان داد که آزادسازی نظام تعرفه بر کارایی شرکت های بیمه اثر منفی داشته و باعث افت کارایی شرکت های بیمه شده است. کلید واژه ها : کارایی، ارزیابی عملکرد، تحلیل پوششی داده ها، ارزیابی بر پایه متغیرهای کمکی اصلاح شده، رویکردگرام-اشمیت، معادلات برآوردگر تعمیم یافته، آزادسازی نظام تعرفه

برنامه ریزی ریاضی شاخهای از ریاضیات کاربردی است که در آن به بررسی مسائل مختلف می پردازد . مدلهای ریاضی دارای یک تابع هدف و یک یا چند محدودیت میباشند که با توجه به نوع مسئله راه - حلهای مختلفی برای آنها وجود دارد. اما مسئله مهم در دنیای واقعی وجود عدم قطعیت 1 دادهها است . اما در مسائل برنامه ریزی ریاضی کلاسیک این عدم قطعیتها نادیده گرفته میشود. هدف در این تحقیق بررسی راه هایی جهت وارد نمودن این عدم قطعیت می باشد. به طور خاص هدف در این تحقیق بررسی بهینه سازی استوار 2 در مدل انتخاب سبد سرمایه گذاری 3 می باشد . در این تحقیق تلاش شده است استفاده از رویکرد بهینه سازی استوار در مدل های مختلف انتخاب سبد سرمایه گذاری مورد مطالعه و بررسی قرار بگیرد و نتایج حاصل از آن مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. در این تحقیق مدل های تک هدفه و چند هدفه مسئله انتخاب سبد سرمایه گذاری مورد بررسی قرار گرفته اند و از رویکرد استوار جهت بهینه سازی آنها در شرایطی که برخی پارمتر های آنها غیر قطعی می باشند استفاده شده است . مدل های توسعه داده شده در این تحقیقات توسط داده های واقعی حل شده اند و نتایج آن و تاثیر استفاده از رویکرد بهینه سازی استوار و در نتیجه تاثیر در نظر گرفتن داد های غیر قطعی بر روی این مدل ها مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است.

خدمات مدیریت ثروت خصوصی، جزو خدمات نوین مالی است که برای مشتریانی با ثروت خالص بسیار زیاد طراحی شده است. این مشتریان بر اساس تراز خالص ثروت خود، بازار ویژه ای را برای بانک ها، موسسات مالی و اعتباری، صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های خصوصی فعال در حوزه های سرمایه-گذاری فراهم می آورند. این موسسات با ارایه ی خدماتی شخصی و کاملا ویژه و متناسب با نیاز هر کدام از این مشتریان، سعی در افزایش سهم از مشتری خود دارند. از جمله خدماتی که این موسسات در قالب مدیریت ثروت خصوصی به مشتریان خود ارایه می دهند می توان به مشاوره های مالی و حقوقی، برنامه ریزی برای سرمایه گذاری در دارایی ها مختلف چه از جنس مشاوره و چه از جنس مدیریت سبد، برنامه ریزی های مالی شخصی برای دوران بازنشستگی یا پرداخت مخارج دانشگاه رفتن فرزندان، برنامه ریزی مالی برای تقسیم ارث افراد و از این دست اشاره کرد. از آن جا که هر یک از این افراد قرار است مشتریانی دایمی برای موسسات مالی ارایه کننده ی خدمات مدیریت ثروت به شمار آیند، لذا درک دقیق نیاز آن ها در هر یک از مقاطع زندگی یکی از اصلی ترین و کلیدی ترین چالش ها به شمار می رود. از آن جا که هر یک از این مشتریان در زمان های خاص، با ریسک ها و اهداف ویژه ای روبه رو لازم است تا با مطالعه ی دقیق این موضوعات، تخصیص دارایی بهینه ای به هر یک از آن ها در هر مقطعی از زندگی اختصاص داده شود. در مدیریت ثروت، مشاور سرمایه گذاری موظف است تا با تدوین بیانیه ی خط مشی سرمایه گذاری، اهداف کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت مشتری را شناسایی نماید. از سوی دیگر، با اجرای آزمون های ریسک-سنجی مختلف باید میزان ریسک پذیری مشتریان محاسبه شود و سپس بر اساس این دو عامل، تخصیص بهینه ی دارایی های صورت پذیرد.ایده ی اصلی تحقیق ما بر اساس تغییر ماهیت تابع ریسک پذیری مشتریان در هر یک از برهه های مختلف زندگی شکل خواهد گرفت و با در نظر گرفتن این موضوع، مدلی بهینه برای ارائه خدمات مدیریت ثروت مورد مطالعه و بررسی قرار خواهد گرفت. برای این منظور، بررسی جامعی بر روش های تعیین میزان ریسک پذیری مشتریان صورت خواهد پذیرفت و با توجه به هر یک از این روش ها، نقاط قوت و ضعف آن ها با عنایت به ویژگی های خاص مشتریان ایرانی استخراج خواهد شد و بر اساس مطالعات سعی در رفع نقاط ضعف خواهد شد.

طی بررسی انجام شده، تا کنون شبکه های گرت جهت محاسبات زمان انجام پروژه ها در شرایط احتمالی استفاده می شده است. در این رساله، پروژه های تحقیقاتی به سبب ماهیت احتمالی در زمان، هزینه و رخداد فعالیت های پروژه توسط شبکه های گرت مدل شده اند. همچنین جهت پیاده سازی روش مدیریت ارزش در این شبکه ها از روش شبیه سازی جهت حل آن استفاده شده است. از آنجا که هزینه فعالیت ها در شرایط واقعی به زمان انجام آن وابسته می باشد، هزینه هر فعالیت به زمان انجام آن فعالیت وابسته در نظر گرفته شده است. سپس جهت تحت کنترل درآوردن و ارزیابی هزینه نهایی پروژه در هر روز بررسی از نمودارهای کنترل انفرادی استفاده شده است.

این پایان نامه یک روش ساده و موثر را برای حل بهینه سازی پویای سبد سرمایه گذاری در شرایط وجود هزینه معاملات پیشنهاد می دهد. بهینه سازی در انتخاب پرتفو دارای شاخه ها و روش های متفاوتی است. نظر به همخوانی بیشتر بهینه سازی پویا با مفهوم سرمایه گذاری، در این پژوهش از این روش به منظور یافتن پرتفو بهینه استفاده شده است. همچنین به منظور افزایش انطباق با واقعیت، هزینه معاملات که در اثر معامله و خرید و فروش دارایی ها ایجاد می شوند، به صورت جزء لاینفکی از بهینه سازی مد نظر قرار گرفته شده است. انجام مثال های متعدد و همچنین بررسی آماری مدل ارائه شده در این تحقیق، حاکی از برتری آن نسبت به روش مرسوم بهینه سازی تک دوره ای است. از دیگر ویژگی های مدل پیشنهادی به کارگیری تابع مطلوبیت سرمایه گذار، cara، به عنوان تابع هدف و همچنین قدرت دستیابی سریع به جواب های مناسب و اجتناب از به کار گیری معادلات پیچیده ریاضی می باشد. علاوه بر ویژگی های ذکر شده، در این مطالعه سعی شده است مدلی ارائه شود تا بتوان از آن به صورت کاربردی و در شرایط وجود عدم اطمینان نسبت به تغییرات قیمتی دارایی ها، برای یافتن استراتژی مناسب سرمایه گذاری استفاده کرد. بدین منظور با شبیه سازی بازار با استفاده از روش sde، مثال های متنوعی از کاربرد مدل پیشنهادی در شرایط نزدیک به واقعیت نیز بررسی گردیده است.

یکی از جذاب ترین و بحث برانگیز ترین قسمت ها در تئوری پرتفو روابط بین المللی متقابل بین بازارها و اثرات واقعی این پرتفوهای بین المللی متنوع است. این جذابیت به دلیل مزیت های سبد سهام بین المللی از جمله تنوع بیشتر، ریسک سیستماتیک کمتر، بهبود در نسبت شارپ، بازده بیشتر، پوشش تورم و به اشتراک گذاری ریسک مصرف می باشد،از طرف دیگر فعالیت های تجاری به تدریج به سوی جهانی شدن می روند در نتیجه سرمایه گذاران نه تنها با ریسک و بازده دارایی های پر ریسک بلکه با ریسک نرخ ارز نیز مواجه اند. با توجه به یکپارچه بودن بازارهای مالی بین المللی، سرمایه گذاران داخلی به راحتی می توانند دارایی های مالی خارجی را در یک سطح معقولی از ریسک نرخ ارز نگه دارند. علاوه بر ریسک نرخ ارز موانع مالی دیگری از جمله ریسک سیاسی، تورم، اولویت بندی های جغرافیایی، ریسک سلب مالکیت، هزینه های معامله، اندازه و سن بازارهای مالی و هزینه های تجاری بین المللی نیز پیش روی سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بازار های بین المللی وجود دارد. در نتیجه به منظور بررسی سرمایه گذاری بین المللی باید به مزیت ها و موانع پیش روی سرمایه گذاران توجه شود. این مطالعه به بررسی تخصیص دارایی در پرتفوی بین المللی از طریق برنامه ریزی آرمانی با در نظر گرفتن عوامل فوق الذکر می پردازد. در این مدل با در نظر گرفتن صندوق های بین المللی 10 کشور از مناطق مختلف جهان مدل برنامه ریزی آرمانی وزنی ، فازی ، لکسیوگرافیک و مینی ماگز آن ها ارائه می گردد. نتایج حل مدل های فوق حاکی از آن است که سبد سهام بدست آمده از برنامه ریزی لکسیکوگرافی دارای ریسک بسیار کمتری می باشد. ولی استفاده از برنامه ریزی آرمانی وزنی با تمرکز بر روی ریسک نرخ ارز نتایج بهتری را از لحاظ ریسک و بازده دارد.

انتخاب سبد سهام و مدیریت آن از اصلی ترین حوزه های تصمیم گیری مالی می باشد. در این راستا مدل هایی جهت تعیین پرتفوی بهینه ارائه شده که هر کدام در جهت بهبود و رفع نواقص موجود، توسط مدل های دیگر جایگزین شده اند. از جمله مهمترین مشکلات مدل های ارائه شده می توان به عدم در نظر گرفتن شاخص ها و معیار های چند گانه در ارزیابی کارایی پرتفوی سهام و همچنین در نظر نگرفتن عدم قطعیت داده ها اشاره نمود. در این تحقیق به منظور رفع مشکلات مطرح شده در مسئله انتخاب سبد سرمایه، پرتفوی بهینه با تلفیق روش های تحلیل پوششی داده ها، بهینه سازی استوار و برنامه ریزی چند هدفه تشکیل شده است. بدین منظور تحقیق مورد نظر در دو فاز مطالعاتی مورد بررسی قرار داده شده است : فاز اول) ارزیابی و انتخاب سهام کارا که در این فاز با استفاده از تحلیل پوششی داده ها، سهام کارا از میان تعداد کثیر سهام موجود در بورس اوراق بهادار شناسایی گردیده و تنها سهامی که کارا گردیده اند، در فاز دوم تحقیق کاندیدای سرمایه گذاری می باشند. فاز دوم) تصمیم گیری در مورد میزان سرمایه گذاری در هر یک از سهم های کارا که از فیلتر فاز اول عبور نموده اند. این عمل با استفاده از یک مدل چند هدفه و حل آن توسط برنامه ریزی آرمانی صورت پذیرفته است. لازم به ذکر است که در هر دو فاز تحقیق به منظور در نظر گرفتن عدم قطعیت داده ها و تطابق بیشتر مدل با واقعیت، از بهینه سازی استوار بهره گرفته شده است. همچنین با توجه به این موضوع که در برخی از ورودی ها و خروجی های مالی مدل هم چون نرخ های رشد و بازده، منفی بودن داده ها امری محتمل و اجتناب ناپذیر می باشد، یک مدل استوار تحلیل پوششی داده ها با قابلیت استفاده در حضور داده های منفی نیز توسعه داده شده است. در نهایت نیز روش و مدل های توسعه داده شده در این تحقیق توسط داده های واقعی حل گردیده اند و نتایج آن مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است.

استراتژی های سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می شوند. استراتژی های سرمایه گذاری فعال و منفعل. استراتژی ردیابی شاخص متعلق به دسته استراتژی های منفعل است. ردیابی شاخص یکی از راهبردهای کم ریسک تخصیص منابع است که به اعتقاد بسیاری از صاحب نظران، بازدهی بالا تری را نسبت به رویکرد فعال در یک افق زمانی بلند مدت ایجاد می کند. در این روش بوسیله ایجاد یک سبد سرمایه گذاری از سهام های موجود در شاخص مورد نظر با وزن های مشخص با توجه به وزنشان در آن شاخص، سعی در دستیابی به عملکردی مشابه شاخص بازار داریم. از آنجاییکه تشکیل سبد ردیاب شاخص با مقادیر بازده دارایی ها و بازده دارایی ها با قیمت آن ها سر و کار دارد و در نتیجه نوعی عدم قطعیت در تشکیل این سبد وجود خواهد داشت. مدل ارائه شده در این تحقیق سه عامل اصلی نزدیکی بازده ردیاب شاخص به بازده الگو، حداقل کردن خطای ردیابی و محدود کردن هزینه های معاملاتی را در نظر می گیرد. بنابراین ما سعی داریم با در نظر گرفتن عامل عدم قطعیت به مدلی دست یابیم که بتواند پاسخ هایی مناسب و نزدیک تر به واقعیت در اختیار ما قرار دهد. از آنجاییکه مدل نهایی چند هدفه و دارای پیچیدگی محاسباتی است و توابع هدف نهایی در تعارض با یکدیگر هستند، الگوریتم ژنتیک تکاملی نامغلوب برای حل مدل قطعی شده بکار گرفته خواهد شد. در انتها شاخص خودرو بورس اوراق بهادار تهران در سال 1392 به عنوان شاخص مورد نظر جهت تشکیل سبد ردیاب و بازنگری آن مورد استفاده قرار گرفته است.

بازار سهام تاکنون توسط محققان بسیاری مورد بررسی قرار گرفته است که بازاری نسبتا پیچیده می باشد. سرمایه گذاران برای تصمیم گیری مناسب در این بازارها از ابزار های تکنیکال زیادی استفاده می کنند. سیستم های معاملات سهام برای کمک به تصمیم گیری سرمایه گذاران حوزه نو ظهور تحقیقاتی است که پتانسیل های تجاری بسیاری دارد. معامله موفق باید در نزدیک نقاط برگشت روند قیمت صورت گیرد. تحلیلگران تکنیکال سنتی از قواعد متنوعی برای یافتن نقاط سقف و کف استفاده می کنند، که استفاده از آنها بسیار فراگیر شده است. متاسفانه استفاده از این قواعد بیشتر به تجربیات فردی تحلیلگر وابسته است. این پایان نامه کمک می کند فرآیند تصمیم گیری سیگنال های اندیکاتور های مختلف تحلیل تکنیکال را از طریق هوش مصنوعی یکتا نموده تا بیشینه سود از معاملات بازار حاصل شود. این سیگنال ها توسط ابزار های تکنیکال مختلف ایجاد شده اند و برای به حداکثر رساندن سود از الگوریتم متفاوتی استفاده می شود. پس از ایجاد سیگنال های مختلف خوراک شبکه هوش مصنوعی می شوند که سیگنال ها را با یکدیگر ترکیب می کند و یک سیگنال جواب در رابطه با خرید، فروش و یا نگهداری سهم ارائه می دهد. این پایان نامه به وسیله ی الگوریتم بهینه یابی ازدحام ذرات(pso) اندیکاتور های انتخاب شده را یکپارچه کرده و نقاط خرید فروش سهام را ارائه می نمایید و بازده آن ها را در بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسی می نمایید. نتایج بدست آمده از این تحقیق به طور متوسط بازده بالاتری را از بازده شاخص بورس اوراق بهادار تهران نشان می دهد، که نتیجه مطلوبی برای این تکنیک به شمار می رود.

در این پایان نامه یک مدل دو هدفه برای مسائل زمانبندی پروژه با محدودیت منابع در حالت چند روش اجرایی جهت حداقل کردن ارزش خالص فعلی هزینه ها و مدت زمان اجرای پروژه ارائه می گردد. هدف زمانبندی پروژه و تعیین روش اجرای هر فعالیت با توجه به محدودیت های ذکر شده بنحوی که توابع هدف بهینه گردند. محدودیت های در نظر گرفته شده علاوه بر محدودیت های متداول پیش نیازی و محدودیت های منابع، محدودیت زمانی برای دسترس پذیری منابع تجدیدپذیر در نظر گرفته شده است. بگونه ای که این دسته از منابع تنها در یک بازه ی زمانی از پیش تعیین شده در دسترس هستند. هیچ یک از آن ها قبل از زمان در دسترس قابل بکار گیری نیستند. ضمن اینکه با پرداخت هزینه جریمه دیرکرد استفاده از آنها بعد از زمان مقرر تحویل بلامانع است. همچنین جهت اجرا و تکمیل پروژه پرداخت ها بصورت پرداخت بر اساس پیشرفت کار در نظر گرفته شده اند. بنابراین جهت محاسبه ارزش خالص فعلی علاوه بر جریان های نقدی، هزینه جریمه دیرکرد نیز تنزیل می یابد.

عدم قطعیت در بازار سرمایه به معنای تفاوت مقادیر مورد انتظار و مقادیری است که در واقعیت اتفاق می افتند. طراحی روش های تحلیل و پیش بینی مختلف در بازار سرمایه نیز به دلیل بالا بودن این مقدار و نیاز به دانستن قیمت ها در آینده با قطعیت بیشتر یا عدم قطعیت کمتر بوده است. برای کسب سود در بازار سرمایه، سرمایه گذاران همواره به دنبال پیدا کردن سهم مناسب جهت سرمایه گذاری و قیمت مناسب برای خرید و فروش بوده اند و لذا تمام مدل های پیش بینی مطرح شده همواره به دنبال پاسخ دادن به سه سوال اساسی بوده اند؛ چه سهمی، در چه محدوده زمانی و در چه قیمتی خریداری شود و یا به فروش برسد. قبل از بررسی پاسخ های داده شده به این سوالات، باید به سوال جدی تری پاسخ داد. از جمله اینکه آیا پیش بینی بازارهای مالی ممکن است؟! همچنین، در ادامه باید به این موضوع پرداخته شود که در صورت پیش بینی پذیر بودن بازار سرمایه، باید به بررسی ابعاد مختلف بازار سرمایه و متدهایی که در هر زمینه برای پیش بینی ارائه شده است، پرداخت. در ادامه باید بررسی کرد که چه متدهایی کارایی لازم برای این پیش بینی را دارند و آیا ترکیب این متدها به صورت کلی ممکن است یا خیر. در ادامه خواهیم دید که می توان ابزار به کار گرفته شده در پیش بینی تمام ابعاد بازار سرمایه را در سه دسته کلی متدهای تکنیکال، متدهای بنیادین و متدهای ریاضی، شامل متدهای کلاسیک سری زمانی و رگرسیون و متدهای هوش مصنوعی قرار داد. در این پژوهش، با بررسی تمام موارد بالا و امکان سنجی تلفیق متدهای به کارگرفته شده جهت پیش بینی قیمت، به سوالات مطرح شده پاسخ داده خواهد شد و برای اولین بار، به پیش بینی دو قیمت برای دوره های جلوتر پرداخته می شود؛ قیمت بالا و قیمت پایین سهام. به این وسیله، سفته بازان می توانند با به کارگیری این متد، با دقت قابل قبولی به پیش بینی قیمت پرداخته و از طریق نوسان گیری، کسب سود کنند.