یکی از ویژگی های کیفی اطلاعات حسابداری کمک به استفاده کنندگان در پیش بینی جریانات نقد آتی ورودی به واحد اقتصادی و به تبع آن پیش بینی بازده سرمایه گذاری است .طبق مفروضات بازار کارا در سطوح ضعیف کارایی ، اطلاعات حسابداری می تواند با بازده و قیمت سهام رابطه معنی داری داشته باشد . در این تحقیق رابطه بین برخی از نسبت های مالی و بازده سهام که با روش قیمت گذاری دارایی سرمایه ای محاسبه می گردد ، در بورس اوراق بهادار تهران و بورس کوالالامپور (1386 و 1387 ) مورد بررسی تطبیقی قرار گرفته است . نسبت های مالی مورد بررسی از دو گروه نسبت های نقدینگی و نسبت های فعالیت بودند . بازده سهام با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای ( capm ) محاسبه گردید . برای آزمون فرضیات در ارتباط با وجود رابطه خطی از تحلیل همبستگی و رگرسیون یک و چند متغیره استفاده شده است .

این تحقیق به بررسی مزیت رقابت ملی خرمای تولیدی استان سیستان وبلوچستان با استفاده از6 عنصر نهاده های تولید ، شرایط تقاضا،صنایع مرتبط و پشتیبان ،ساختار راهبرد و وضع رقابت داخلی ، دولت و شانس مدل الماس رقابت ملی پورترمی پردازد تا ضمن معرفی مدل مناسب برای ارزیابی صنعت خرمای استان از ان برای مقایسه این استان با برترین های این صنعت و همچنین با استفاده از این مدل به بررسی مشکلات و موانع این صنعت پرداخته ایم پس بر اساس ماهیت و روش تحقیق یک تحقیق توصیفی- پیمایشی است که جامعه اماری انرا کلیه خبرگان و متخصصین اگاه به صنعت خرمای استان تشکیل می دهند برای جمع اوری اطلاعات و اندازه گیری متغییرها از پرسشنامه ای شامل73 سوال 5گزینه ای و 1 سوال باز استفاده شده است که روایی ان توسط متخصصین تایید شده است و پایایی ان به کمک نرم افزار spssمحاسبه گردیده است مجموع پرسشنامه هایی که مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته اند 30 عدد می باشند. یافته های این پژوهش حاکی از ان است که صنعت خرمای استان سیستان و بلوچستان خیلی ضعیف تر و دارای مشکلات زیادی در رقابت پذیری ملی است .بنابراین ما پیشنهاد کردیم که افزایش رقابت پذیری صنعت خرمای استان سیستان و بلوچستان می تواند منجر به افزایش صادرات و درجه بالای رقابت پذبری و درجه بالای سطح استاندارد زندگی در این استان شودو این در صورتی محقق می شود که دولت و سایر سیاستگذاران صنعت خرما توجه بیشتری به عامل ساختار ،استراتژی و وضع رقابت داخلی از مدل الماس رقابت ملی پورتر در این صنعت استان داشته باشندزیرا صنعت خرمای استان سیستان وبلوچستان در این فاکتور خبلی ضعیف تر می باشد و مشکلات زیادی در این عامل دارد در صورتی که این عامل در رقابت پذیری ملی خیلی مهم است.

پیش بینی آینده همواره به صورت یک ضرورت در زندگی روزمره و به عنوان یک حوزه مشترک در بسیاری از علوم مطرح بوده است.یکی از حوزه هایی که در آن پیش بینی از اهمیت خاصی برخوردار است مسایل مربوط به حوزه های مالی و اقتصادی است. اخیرا مساله ای که توجه زیادی را به خود جلب کرده، پیشرفت فزاینده بازار های مالی پولی و مالی می باشد. هم اکنون یکی از اهداف اصلی گردانندگان بازارهای پولی ومالی این است که همه افراد بتواند وارد این بازار ها شده و فرصت ها مناسب سرمایه گذاری را تشخیص داده و در صورت تشخیص صحیح بتواند سود مناسبی کسب نمایند. دراین پژوهش به پیش بینی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران به وسیله مدل های خطی و غیر خطی در بازه زمانی 1382 تا 1386 پرداخته و جهت پیش بینی از بازده روزانه سهام شرکت های فعال در صنعت پتروشیمی و متغیر های مستقل قیمت نفت و نرخ ارز(دلار) استفاده شده است. برای مدل خطی از روش رگرسیون خطی چند متغیره وبرای مدل شبکه عصبی از معماری چند لایه پیش خور با الگوریتم پس انتشار خطا استفاده شده است.هدف اصلی این تحقیق پیش بینی بازده سهام شرکت های پتروشیمی مورد مطالعه براساس تغییرات در متغیر های قیمت نفت و نرخ ارز و بعد از آن مقایسه نتایج بدست آمده و پیدا کردن دقیق ترین مدل برای پیش بینی است. نتایج حاصل از تحقیق نشان می دهد که هر دو روش خطی و غیر خطی قادر به پیش بینی بازده سهام هستند اما دقت شبکه عصبی دراین پیش بینی بالاتر بوده و این امر نشان از برتری شبکه عصبی مصنوعی در برابر مدل رگرسیون خطی چند متغیره می باشد و قابلیت شبکه های عصبی مصنوعی را در این پیش بینی تایید می کند.

به جهت سهولت کاربرد، قابلیت دست یابی برای عمده مشارکین بازار و تأثیرگذاری ضریب قیمت به درآمد (p/e) در تصمیمات سرمایه گذاری، درک علمی از ضریب p/e و توانایی شناخت عوامل موثر بر شکل گیری این ضریب حائز اهمیت است. اهداف تحقیق، شامل شناخت مفهوم علمی و پایه ی تئوریکی ضریب p/e ، چگونگی اثر گذاری عوامل بنیادین بر ضریب p/e و نیز بررسی امکان دسترسی به مدل پیش بینی ضریب p/e می باشد. بر اساس یافته های تحقیقات قبلی در مورد عوامل موثر بر ضریب p/e و همچنین ملاحظه ی مدل پایه ای گوردن اقدام به گزینش عوامل موثر عمده شده است. ضریب قیمت به درآمد(p/e) به عنوان متغیر وابسته و متغیرهای مستقل تحقیق شامل نرخ رشد سود(g)، درصد سود تقسیمی(b) و ریسک سیستماتیک(بتا) می-باشد. نمونه تحقیق 41 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 84 تا 88 را در برمی گیرد. در این پژوهش از داده های تلفیقی و تحلیل رگرسیون چند متغیره با نرم افزار e-views و مدل پانل دیتا، فرضیات تحقیق مورد آزمون قرار گرفت. نتایج به دست آمده نشان می دهد در سطح 95 درصد، ضریب پرداخت سود تأثیر مثبت و معنادار و ضریب بتا(ریسک سیستماتیک) تاثیر منفی و معنادار بر ضریب p/e دارد و نرخ رشد سود با ضریب p/e ارتباط مثبتی دارد که از لحاظ آماری معنادار نمی باشد. واژگان کلیدی: نسبت قیمت به درآمد، نرخ رشد سود، درصد سود تقسیمی، بتا

هدف محوری این تحقیق بررسی ارتباط میان ساختار بازار و بازده سهام در صنایع فعال در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. که برای ارزیابی ساختار بازار از شاخص نسبت تمرکز چهار بنگاه برتر (cr4) و شاخص هرفیندال- هیرشمن (hhi) استفاده شده است. تحلیل این شاخص ها علاوه بر این که رقابت یا میزان انحصار را در بازار مشخص می کند، زمینه مناسبی برای درک بهتر ارتباط ساختار بازار و عملکرد و همچنین علل شکل گیری انحصار، فراهم می نماید. به عبارت دیگر این تحقیق بدنبال پاسخ به این است که 13 صنعت فعال در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس کد دو رقمی isic در طی سال های 1380 تا 1386، دارای چه ساختار انحصاری یا رقابتی هستند و این ساختار چه تاثیری بر بازده سهام آن ها دارد. ساختار انحصاری و رقابتی بازار براساس شاخص های تمرکز و تاثیرشان بر بازده سهام با استفاده از داده های تلفیقی و تحلیل رگرسیون چندگانه و مدل پانل دیتا، با کنترل کردن ریسک سیستماتیک، اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت نقدینگی آنی، سنجیده می-شود. نتایج تحقیق بیانگر این بوده است که دو صنعت دارای ساختار انحصاری، شش صنعت دارای ساختار تمرکز معتدل و پنج صنعت دارای ساختار رقابتی و همچنین صنعت نفتی، کک و هسته ای جزء انحصاری ترین صنایع و صنعت لاستیک و پلاستیک جزء رقابتی ترین صنایع فعال در بورس اوراق بهادار تهران می باشند. نتایج برآورد مدل ها، نشان داد که بین ساختار انحصاری و رقابتی بازار با بازده سهام در صنایع فعال بورس اوراق بهادار تهران رابطه ی معناداری وجود دارد و این رابطه بصورت u معکوس بوده است یعنی با افزایش تمرکز تا نقطه ماکزیمم و بعد از این نقطه به ترتیب بازده افزایش و کاهش می یابد.

بازارهای مالی بویژه بازار سرمایه از مهمترین ابزارهای تجهیز و تخصیص منابع مالی بشمار می روند. هرگاه اخلال و انحراف گسترده ای در این بازار رخ می دهد تجهیز و تخصیص منابع مالی در کشور با مشکل جدی مواجه می شود. یکی از این عوامل مخرب و تضعیف کننده بازار سرمایه تشکیل حباب های قیمت سهام می-باشد بدین منظور عده ای از دانشمندان به وسیله علوم اجتماعی و روانشناسی سعی در تشریح رفتار و علل ایجاد آن نمودند که نتیجه این تلاشها منجر به ارائه نظریه های جدید در علوم مالی گردید. تحقیقات اخیر مالی رفتاری بر این تاکید دارند که سرمایه گذاران بطور کامل عقلایی رفتار نمی کنند و مکانیزم های روانشناختی رفتاری ممکن است در شکل گیری قیمت های بازار اهمیت داشته باشد یکی از این نظریه ها که در زمینه بررسی علل ایجاد حباب نقش اساسی دارد تئوری رفتار توده وار است لذا سوال اصلی این تحقیق نیز در چارچوب آزمون نظریه های رفتاری درباره شکل گیری حباب می باشد. در این پژوهش با کنترل متغیرهایی از قبیل (ریسک سیستماتیک، نسبت قیمت به سود سهم، اهرم مالی، اندازه شرکت)، تأثیر رفتار توده وار سرمایه گذاران بر حباب قیمت با استفاده از روش داده های ترکیبی(پانل دیتا)، بر اساس داده های سالانه دوره زمانی 1382 تا 1389 بررسی شده است. جامعه آماری تحقیق شامل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که در نهایت تعداد 137 شرکت از طریق تکنیک غربالگری بعنوان نمونه انتخاب گردیده اند. برای اندازه گیری توده واری تک سهم از مدل lsv استفاده شده است. یافته های پژوهش بیانگر رابطه مثبت و معنادار رفتار توده وار سرمایه گذاران با حباب قیمت در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. همچنین با توجه به آزمون متغیرهای کنترل، رابطه مثبت و معناداری بین نسبت قیمت به سود(p/e) با حباب قیمت وجود دارد و متغیرهای کنترل ریسک سیستماتیک، اهرم مالی و اندازه شرکت رابطه منفی و معناداری با حباب قیمت دارد.

هدف از این پژوهش بررسی تاثیر رتبه اعتباری بر قیمت گذاری سهام عرضه های عمومی اولیه در بورس اوراق بهادار تهران است. به این منظور از شیوه ی تحلیل پوششی داده ها استفاده شد تا به وسیله آن کارایی اعتباری نسبی شرکت های مورد مطالعه محاسبه و رتبه اعتباری آنها تعیین شود. نمونه آماری تحقیق شامل 52 شرکت می باشد. شواهد حاصل از عرضه های عمومی اولیه در طی سال های 1388-1382 حاکی از آن است که رتبه بندی اعتباری تاثیر معناداری بر قیمت گذاری سهام عرضه های عمومی اولیه دارد. هم چنین تاثیر معناداری بر نوسانات قیمت سهام در بازار ثانویه دارد. ضرائب حاصل از تخمین رگرسیون نشان می دهد که متغیر مستقل (رتبه بندی اعتباری) می تواند به اندازه 64 درصد تغیرات متغیر تابع (قیمت گذاری سهام) را تبیین کند. به هر حال، سطوح رتبه اعتباری عدم قطعیت را در مورد ارزش کاهش می دهد، شواهد پیشنهاد می کنند که رتبه های اعتباری اطلاعات مفیدی را در کاهش عدم قطعیت ارزش شرکت های صادر کننده و همچنین عدم تقارن اطلاعات در بازارهای عرضه عمومی اولیه منتقل می سازند.

هدف از این مطالعه بررسی ارتباط میزان فعالیت شرکت ها در بورس با ریسک و بازده سهام این شرکت ها می باشد؛ به عبارت دیگر، در این پژوهش، بررسی می گردد که آیا ریسک وبازده مطلوب شرکت ها بوده که سبب فعالیت بیشتر سهام شرکت ها در بورس و افزایش حجم معاملات این شرکت ها گردیده یاخیر؟ در این تحقیق پس از محاسبه ریسک و بازده شرکت ها به رتبهبندی شرکت ها بر اساس این معیارها پرداخته شد. روش استفاده شده مبتنی بر روش های برنامه ریزی سلسله مراتبی فازی (fazzy analytical hierachy process) و تاپسیس(technique for order prefernce by similar to ideal solution) می باشد. ودرمرحلهبعد،ازضریبهمبستگیاسپیرمن،جهتسنجشهمبستگیبینرتبه بندی انجام شده توسط سازمان بورس اوراق بهادار تهران و رتبه بندی انجام شده بر مبنای ریسک و بازده شرکت ها استفاده شد. نتایج این تحقیق بدین صورت خلاصه می گردد: 1- رابطه مستقیم و معناداری بین بازده سهام و فعالیت سهام در بورس وجود دارد. 2-رابطه معکوس و معناداری بین ریسک سیستماتیک سهام و فعالیت شرکت ها در بورس وجود دارد. 3- رابطه مستقیم و معناداری بین مطلوب بودن ریسک سیستماتیک و بازده با فعالیت سهام شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد و همواره سرمایه گذاران ریسک و بازده را در کنار یکدیگر مورد بررسی قرار داده تا براساس آن تصمیمات بهینه تری اتخاذ نمایند.

توسعه بازارهای مالی یکی از مهمترین عوامل گسترش زمینه های پس انداز و سرمایه گذاری به شمار می آید. بازار سرمایه به عنوان یکی از اجزا بخش مالی در اقتصاد در برقراری ارتباط بین مردم و بنگاههای اقتصادی نقش مهمی ایفا می کند. بی شک بازار سرمایه ایران از توانایی های بالقوه ای برای جذب و تمرکز سپرده ها و پس اندازهای مردم برخوردار است. هدف اصلی از نگارش پژوهش حاضر، بررسی عوامل موثر بر افزایش گرایش سرمایه گذاران بالقوه به بازار سرمایه می باشد. هدف یاد شده به وسیله سه گروه از متغیرهای اقتصادی نرخ بازده، میزان ریسک پذیری و هزینه های مشارکت در بازار سرمایه و متغیرهای رفتاری اعتماد سازی و فرهنگ سازی و متغیر سیاستی ایجاد تنوع در ابزار مالی، در راستای گرایش به بازار سرمایه به عنوان سوال های پژوهش مورد آزمون قرار گرفته است. این تحقیق از نوع توصیفی- پیمایشی از شاخه میدانی است. در این پژوهش، 370 پرسشنامه در طی سه هفته از دو بورس اوراق بهادار تهران و مشهد جمع آوری شد. نتایج تحلیل های آماری نشان می دهد که تمامی متغیرهای مستقل تحقیق رابطه ی معنی داری با افزایش گرایش افراد به بازار سرمایه دارند و از بین این عوامل نرخ بازده سهام به عنوان متغیر اقتصادی و بهره جستن از مکانیزم های اعتماد سازی به عنوان متغیر رفتاری، از تاثیر گذاری بیشتری برخوردار می باشند. همچنین در بازار سرمایه ایران، افراد تمایل بیشتری به سرمایه گذاری مستقیم و خرید و فروش برخط از خود نشان می دهند. و از سویی به سود سرمایه ای سهام بیشتر از سود سهام اهمیت می دهند.

تعیین ترکیب بهینه ساختار سرمایه تحت تاثیر عوامل مختلفی می باشد؛ از این عوامل می توان به نوع صنعت و ساختار سرمایه شرکت های آن صنعت اشاره نمود. صنعت در ساختار مالی شرکت ها موثر است و عامل مهمی در ریسک تجاری شرکت ها می باشدکه در شرکت های یک صنعت خاص تقریبا یکسان است. هدف این پژوهش شناخت الگوی تامین مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طیف های مختلف فعالیت و چگونگی تعیین الگو می باشد. جامعه آماری پژوهش 129 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1385 الی 1389 می باشد. نتیجه کلی این پژوهش بیانگر این می باشد که اکثر شرکت های بررسی شده بیش از نیمی از سرمایه خود را از محل بدهی های جاری تامین نموده اند. یافته های حاصل از آزمون فرضیات تحقیق حاکی از این است که نوع صنعت بر الگوی تامین مالی صنایع مختلف تاثیری نداشته است و باتوجه به اینکه بین الگوی ساختار سرمایه صنایع مختلف ارتباط وجود دارد می توان بیان داشت نوع صنعت بر شکل و میزان تامین مالی صنایع تاثیر گذار نمی باشد. همچنین الگوی تامین مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تحت تاثیر دارایی های ثابت مشهود، فروش خالص و سود عملیاتی می باشد.

تحقیق حاضر با هدف بررسی رابطه فراموشی سازمانی هدفمند با چابکی سازمانی در سازمان فناوری اطلاعات و ارتباطات شهر شیراز انجام گرفته است. روش تحقیق در این پژوهش توصیفی از نوع همبستگی بوده و جامعه ی آماری تحقیق شامل تمام کارکنان سازمان فناوری اطلاعات و ارتباطات (فاوا) شهرداری شیراز به تعداد 43 نفر می باشد. که از نمونه گیری ساده تصادفی استفاده شده است و تعداد نمونه باتوجه به جدول مورگان تعداد 38 نفر می باشد. در این پژوهش از پرسشنامه ی فراموشی سازمانی هدفمند محمودوند و پرسشنامه چابکی سازمانی حسینی استفاده شده است. روایی آن به وسیله کارشناسان تایید شده است و پایای آن توسط ضریب آلفای کرونباخ به ترتیب برابر85/. و 96/. می باشد. برای تجزیه و تحلیل توصیفی داده ها از فراوانی، درصد، میانگین، انحراف استاندارد، و برای تجز و تحلیل استنباطی داده ها از ضریب همبستگی پیرسون و رگرسیون، استفاده شده است. نتایج آزمون ضریب همبستگی پیرسون نشان داد که بین فراموشی سازمانی هدفمند و چابکی سازمانی رابطه معناداری وجود دارد همچنین بین مولفه های یادگیری زدایی از ابعاد فراموشی سازمانی با همه مولفه های چابکی سازمانی رابطه مثبت و معناداری وجود دارد؛ همچنین بین مولفه اجتناب از عادتهای بد با مولفه های فناوری و بازار از مولفه های چابکی سازمانی رابطه مثبت و معناداری وجود دارد، ولی بین مولفه اجتناب از عادتهای بد با سایر مولفه های چابکی از جمله ادغام، تیم سازی، کیفیت، تغییر، توسعه منابع و رفاه کارکنان رابطه معناداری وجود ندارد. همچن?ن نتا?ج آزمون? ?رگرس?ون نشان می دهد که فراموش? سازمان? هدفمند پ?ش ب?ن? خوبی را ازچابکی سازمان? داشته است و در بین مولفه های فراموش? ?سازمان? هدفمند مولفه یادگیری زدایی ب?شتر?ن م?زان پ?ش ب?ن? را از چابکی سازمانی داشته است. نتایج آزمون t نشان داد که میزان فراموشی سازمانی در کارکنان مرد و زن یکسان می باشد. نتایج آزمون f نشان داد که میزان فراموشی سازمانی هدفمند کارکنان با توجه به تحصیلات یکسان می باشد، ولی نتایج آزمون fتفاوت معناداری را در میزان فراموشی سازمانی هدفمند کارکنان بر حسب سابقه کاری نشان می دهد.

چکیده: بازار سرمایه یکی از بازارهای مالی است که در یک اقتصاد سالم می تواند زمینه ساز رشد بلندمدت اقتصادی باشد. چنانچه درآمد ملی در هر کشور به سوی بازار سرمایه سوق یابد، موجبات این رشد و پیشرفت فراهم می آید. افراد با انگیزه های مختلف وارد بازار سرمایه می شوند. عده ای به دنبال پوشش ریسک هستند و عده ای نیز به منظور سفته بازی وارد این بازار می شوند. در این بازار اوراق با ویژگی های مختلف مورد دادوستد قرار می گیرند که می توانند خواسته های این افراد را برطرف نمایند. از جمله این اوراق، اوراق مشتقه می باشند. اوراق مشتقه، اوراقی بهاداری هستند که ارزش خود را از اوراق بهادار یا کالاهای معینی می گیرند. یکی از مهمترین اوراق مشتقه، قراردادهای آتی می باشند که در دهه های اخیر بسیار مورد توجه واقع شده اند. معاملات اولین قرارداد آتی در بورس کالای ایران از آذرماه سال 1384 بر روی شمش طلای یک اونسی، با تصویب مجلس شورای اسلامی آغاز گردید. از دی ماه 1387 قرارداد آتی روی سکه طلا در بورس کالای ایران مورد معامله قرار گرفت. ابتدا این قراردادها تنها برای تحویل در ماه های اردیبهشت، تیر، شهریور، آبان، دی و اسفند در دسترس بوده و سپس از سال 1391 جهت تحویل به صورت ماهانه تنظیم گردیدند. برای ورود به بازار قراردادهای آتی، شخص سرمایه گذار نیاز به پیش بینی روند آینده دارد. لذا، در این پژوهش ابتدا بازار قرارداد آتی سکه طلا از نظر حافظه مورد بررسی قرار گرفته و سپس با توجه به آن مدلی جهت تخمین قیمتهای آتی این نوع از قراردادها ارائه گردیده است. جهت آزمون حافظه از چهار روش هرست، هرست تعدیل یافته (لو)، جوک و پورتر- هوداک و موجک استفاده شده است. نتایج این آزمونها حاکی از آن است که سری مشاهدات دارای خاصیت برگشت به میانگین نامانا می باشد. بنابراین، مدلسازی این سری مستلزم آن است که ابتدا تفاضل گیری مرتبه ی اول انجام گرفته و سپس بر اساس مدل خودرگرسیون میانگین متحرک انباشته (arima)مدلسازی صورت پذیرد. نتایج تحقیق نشان داد که برای دوره مورد بررسی، مدل اتورگرسیو میانگین متحرک انباشته از مرتبه اول (arima(1,1,1 به عنوان مدلی جهت پیش بینی قیمت قراردادهای آتی سکه طلا مدلی مناسب می باشد. کلمات کلیدی: بورس کالای ایران، قرارداد آتی، حافظه بلندمدت، مدلarima

هدف اصلی تحقیق حاضرپیش بینی مدیریت سود با استفاده از الگوریتم های رقابت استعماری (ica)،ماشین بردار پشتیبان (svm)،حرکت پرندگان ( (pso ، تبرید شبیه سازی شده (sa) ، شبکه هایتوابعپایه شعاعی(rbf) و روش تطبیقی فازی- عصبی ( anfis )با ترکیب الگوریتم حرکت پرندگان (pso)است. برای این منظور از چهارده متغییر تاثیر گذار برمدیریت سود به عنوان متغیرهای مستقل ومدیریت سود واقعی به عنوان متغیر وابسته استفاده شده است. جامعه آماری این تحقیق شامل تمام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ونمونه آماری تحقیق متشکل از 113 شرکت در بازه زمانی 1384 تا 1390 بوده است . نتایج تحقیق نشان می دهد که الگوریتم های رقابت استعماری (ica) و تبرید شبیه سازی شده (sa) نسبت به الگوریتم های دیگر کارایی بیشتری در پیش بینی مدیریت سود دارند و از نظر کارایی هیچ یک از این دو روش بر دیگری برتری ندارند. برای برآورد مدل های مدیریت سود واقعی از نرم افزار eviews وبرای پیاده سازی این الگوریتم ها از نرم افزار matlab و spss استفاده شده است .

این تحقیق ابتدا به بیان مطالبی در مورد بعضی نگرانی های افراد جامعه در زمینه تامین آتیه و معضلات (فرهنگی- اقتصادی) مبتلا به آنان می پردازد. سپس در پی یافتن پاسخ به این سوال است که آیا امکان اجرای طرح بیمه عمر و سرمایه گذاری خانواده در شرکتهای بیمه وجود دارد؟ برای این منظور با استفاده از پرسشنامه طراحی شده توسط محقق ، به بررسی هدف کلی تحقیق یعنی امکان سنجی اجرای طرح بیمه عمر خانواده در شرکتهای بیمه با طرح شش سوال فرعی پرداخته شده است . با توجه به جامعه آماری که شامل 1200 نفر از پرسنل و نمایندگان شرکت بیمه پارسیان می باشد و سنجش پاسخ های بدست آمده از آزمون t تک متغیره ، نتایج گرد آوری شده مورد ارزیابی و تحلیل قرار می گیرد و این نتیجه حاصل می شود که با در نظر گرفتن محدودیتهای پژوهش، شرایط(فرهنگی،جغرافیایی و اقتصادی)خانواده ها، ماهیت فعالیت کلیه شرکتهای بیمه در ایران و اثبات فرضیه های تحقیق میتوان این طرح را در سایر شرکتهای بیمه نیز به اجرا در آورد و از نتایج مطلوب آن استفاده نمود. درخاتمه پیشنهاداتی به شرکتهای بیمه برای سرمایه گذاری در بسترمناسب و آموزش کارکنان و توصیه هایی در خصوص انجام مطالعات تطبیقی ، بررسی موانع ، راهکارها و تابع تقاضای بیمه عمر خانواده برای تحقیقات آینده ارائه گردیده است. کلمات کلیدی: امکان سنجی _ بیمه عمر خانواده _ فرهنگ بیمه

در سالیان اخیر واگذاری بانک های دولتی به بخش خصوصی جزء برنامه های اصلی خصوصی سازی در کشورهای مختلف دنیا قرار گرفته است و دولت ها سعی نموده اند، تا با واگذاری مالکیت بانک ها، در وهله اول موجبات افزایش کارایی و بهبود عملکرد بانک های واگذارشده و در نهایت تسریع رشد اقتصادی خود را فراهم آورند. با توجه به روند خصوصی سازی بانک های دولتی در ایران، آگاهی از آثار خصوصی سازی بر عملکرد بانک هایی که مالکیت آن به بخش خصوصی واگذارشده از اهمیت زیادی برخوردار است. بنابراین سعی داریم تا در تحقیق حاضر به مقایسه کارایی فنی و بهره وری بانک های ایران، قبل و بعد از خصوصی سازی بپردازیم. نمونه آماری پژوهش، شامل 18 بانک، 6 بانک با مالکیت دولتی، 5 بانک که مالکیت آن به بخش خصوصی واگذارشده و 7 بانک با مالکیت خصوصی در دوره زمانی1386 الی 1390است. روش آماری مورد استفاده جهت آزمون فرضیه های مطرح شده در این پژوهش، تحلیل پوششی داده ها (dea) و شاخص بهره وری مالم کوئیست و پانل دیتا (داده های ترکیبی) و با استفاده از نرم افزارهای deap2.1 و evewis می باشد. به منظور تعیین متغیرهای ورودی و خروجی تحقیق، دو مدل متفاوت بر اساس دیدگاه واسطه ای با رویکرد درآمدی و رویکرد ارزش افزوده انتخاب گردیده است. یافته های حاصل از تجزیه و تحلیل آماری حاکی از آن است که بهره وری بانک ها بعد از خصوصی سازی رشد داشته است. بر اساس یافته های تحقیق، در حوزه درآمدی، کارایی مدیریتی بانک های خصوصی شده، بعد از خصوصی سازی ، کاهش یافته است؛ ولیکن، در حوزه ارزش افزوده، کارایی مدیریتی بانک های خصوصی شده، بعد از واگذاری افزایش یافته است؛ در واقع عملکرد این بانک ها در تجهیز منابع بهبود یافته است. نتایج مدل رگرسیونی پانل نشان می دهد، مالکیت خصوصی، اندازه بانک و نسبت سپرده دیداری به کل سپرده ها با کارایی فنی رابطه مثبت و نسبت مطالبات معوق به تسهیلات رابطه منفی با کارایی فنی بانک ها در ایران داشته است.

هدف از این مطالعه بررسی ارتباط میزان فعالیت شرکت ها در بورس با ریسک و بازده سهام این شرکت ها می باشد؛ به عبارت دیگر، در این پژوهش، بررسی می گردد که آیا ریسک وبازده مطلوب شرکت ها بوده که سبب فعالیت بیشتر سهام شرکت ها در بورس و افزایش حجم معاملات این شرکت ها گردیده یاخیر؟ در این تحقیق پس از محاسبه ریسک و بازده شرکت ها به رتبهبندی شرکت ها بر اساس این معیارها پرداخته شد. روش استفاده شده مبتنی بر روش های برنامه ریزی سلسله مراتبی فازی (fazzy analytical hierachy process) و تاپسیس(technique for order prefernce by similar to ideal solution) می باشد. ودرمرحلهبعد،ازضریبهمبستگیاسپیرمن،جهتسنجشهمبستگیبینرتبه بندی انجام شده توسط سازمان بورس اوراق بهادار تهران و رتبه بندی انجام شده بر مبنای ریسک و بازده شرکت ها استفاده شد. نتایج این تحقیق بدین صورت خلاصه می گردد: 1- رابطه مستقیم و معناداری بین بازده سهام و فعالیت سهام در بورس وجود دارد. 2-رابطه معکوس و معناداری بین ریسک سیستماتیک سهام و فعالیت شرکت ها در بورس وجود دارد. 3- رابطه مستقیم و معناداری بین مطلوب بودن ریسک سیستماتیک و بازده با فعالیت سهام شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد و همواره سرمایه گذاران ریسک و بازده را در کنار یکدیگر مورد بررسی قرار داده تا براساس آن تصمیمات بهینه تری اتخاذ نمایند.

در بحث سیاست گذاری در بازار سرمایه به عنوان قلب تپنده اقتصاد کشور همواره یکی از مباحث مهم و اثر گذار تغییرات متغییرهای کلان اقتصادی بوده است. با توجه به وابستگی اقتصاد کشور به مرزهای خارج به عنوان وارد کننده مواد اولیه در بسیاری از صنایع تبیین تاثیر تغییرات نرخ ارز بر شاخص بورس اوراق بهادار هم برای سیاست گذاران این حوزه امری مفید بوده و هم برای سرمایه گذاران چگونگی تاثیر گذاری این ریسک بر بازار از اهمیت زیادی بر خوردار است. شناسایی نوسانات بازار سهام و عوامل اثرگذار بر آن، ابزار قدرتمندی برای مدیریت ریسک هایی که سرمایه گذاران و بنگاه ها با آن مواجه می شوند،فراهم می کند. لذا، با توجه به اهمیت نرخ ارز و تأثیر نوسانات آن بر تصمیمات سرمایه گذاران و فعالیت های اقتصادی، در این پژوهش به بررسی اثرات کوتاه مدت و بلند مدت تغییرات نرخ ارز بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ardl طی سال های 86 تا 91 می پردازیم. این مطالعه با استفاده از داده های ماهانه طی دوره زمانی 1391-1386و به کمک روش خودرگرسیون با وقفه های توزیعی (ardl) صورت گرفته است. نتایج این پژوهش نشان می دهد که در کوتاه مدت رابطه مثبت و معناداری میان تغییرات نرخ ارز غیررسمی و بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد و همچنین نتایج آزمون بلندمدت نیز بیانگر وجود رابطه مثبت و معنادار میان نرخ ارز غیررسمی و شاخص بورس اوراق بهادار بوده و ضریب جمله تصحیح خطا (vecm) نیز بیانگر اینست که تعدیل به سمت تعادل نسبتاً کند انجام می گیرد.

هدف اصلی این پژوهش بررسی استراتژی های تحقق اهداف چشم انداز 1404 بانک توسعه تعاون استان سیستان و بلوچستان می باشد. پژوهش حاضر از نظر هدف از نوع تحقیقات کاربردی است و با توجه به ماهیت موضوع، از لحاظ تقسیم بندی های روش شناسی، روش به کار رفته در پژوهش توصیفی-تحلیلی مبتنی بر داده های عملیاتی است. جامعه آماری تحقیق کلیه مدیران، معاونان،کارشناسان و مشتریان بانک توسعه تعاون در سطح استان سیستان و بلوچستان می باشد. برای انتخاب نمونه آماری از میان کارکنان بانک توسعه تعاون استان از روش سرشماری استفاده شده است. به عبارت دیگر تمام جامعه به عنوان نمونه انتخاب گردیدند(تمام 70 نفر) و برای انتخاب نمونه از میان مشتریان بانک تعاون استان از روش نمونه گیری هدفمند(قضاوتی) تعداد 20 نفر، به عنوان نمونه انتخاب شدند. برای بررسی متغیر های تحقیق از پرسشنامه محقق ساخته که پایایی آن 83% می باشد، استفاده گردیده است. اطلاعات به دست آمده در این پژوهش در سطح آمار استنباطی( تی تک گروهی و آزمون فریدمن) تجزیه و تحلیل گردید. یافته های پژوهش نشان داد که بانک توسعه تعاون استان دارای فرصت ها، تهدیدها ، قوت ها و ضعف های می باشد. همچنین نتایج نشان داد که فرصت های موجود بانک توسعه تعاون بر تهدیدات و ضعف هایش های بر قوت ها غلبه دارد و به طور کلی عوامل بیرونی (فرصت و تهدید) بر عوامل داخلی (قوت و ضعف) غلبه دارند. با توجه به اطلاعات جمع آوری شده استراتژی های اصلی استخراج شد و جایگاه بانک توسعه تعاون در ماتریس چهارخانه ای( اتخاذ استراتژی رقابتی -تهاجمی) و نه خانه ای سوات ( انتخاب استراتژی رشد و توسعه) روشن شد.

تنوع در گروه های مشتریان نظام بانکی، تنوع درخواست ها ونیازهای مشتریان، تنوع در خدمات نظام بانکی و مهمترین محور فعالیت شبکه بانکی یعنی سود آوری، سیستم بانکی را وادار می سازد تا نسبت به رتبه بندی مشتریان خود اقدام نماید تحقیق حاضر با هدف ارائه الگویی جهت رتبه بندی مشتریان بر حسب اثر گذاری بر متغیر سود آوری در شعب بانک ملت استان خراسان جنوبی انجام گرفت. در این تحقیق اثر13متغیر کلیدی برسودآوری و رتبه مشتریان براساس میزان سود حاصله برای بانک ملت مورد بررسی قرار گرفته که اطلاعات مربوط به این متغیر ها از طریق مراجعه به اسناد و مدارک موجود درشعب و سامانه های گزارش گیری بانک استخراج و جمع آوری گردیده است. شناسایی متغیرهای اثر گذار بر سود آوری نیز از طریق مصاحبه با خبرگان بانکی و سپس نظر خواهی از آنان به منظور استخراج متغیرهای کلیدی ازبین 31متغیر شناسایی شده بوده که 13متغیر برحسب بیشترین تاثیر از دیدگاه خبرگان بانکی انتخاب گردیده است. این تحقیق به لحاظ هدف کاربردی و از نظر روش توصیفی است. جامعه آماری این تحقیق شامل کلیه مشتریان حقیقی بانک ملت در استان خراسان جنوبی می باشد. در این تحقیق از روش نمونه گیری تصادفی ساده تعداد377 نفر از مشتریان به عنوان نمونه انتخاب ودرتهیه مقادیر این متغیرها از روش داده کاوی استفاده و با رگرسیون چند متغیره و رگرسیون لوجیت رتبه ای تجزیه و تحلیل گردیده است. یافته های تحقیق حاکی ازآن است که معدل حسابهای ارزان قیمت مشتریان: حسابهای جاری، قرض الحسنه و کوتاه مدت واعطاء تسهیلات به مشتریان بیشترین تاثیر را برسودآوری و رتبه مشتریان داشته و متغیرهایی چون سابقه فعالیت مشتری، درآمد ماهیانه و تحصیلات برسود آوری موثر اما بر رتبه مشتریان تاثیری نداشته است. تاثیر متغیرهایی همچون حسن شهرت، چک برگشتی، و استفاده از درگاههای الکترونیک رابطه معنی داری بر سود و رتبه مشتریان نداشته اند، معدل حسابهای بلند مدت و معوقات بانکی هم برسود آوری و هم بر رتبه مشتریان تاثیر گذار بوده لیکن این تاثیر رابطه معکوسی با

این پژوهش به نقش تعدیلی ویژگیهای شخصیتی هیات مدیره بر رابطه بین ساختار سرمایه و ارزش شرکت در بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. به منظور سنجش ارزش شرکت از نسبت کیوتوبین استفاده شده است و برای بررسی ویژگیهای هیات مدیره 6 تیپ شخصیتی آرمان گرایی در مقابل عمل گرایی،شکل گرایی در مقابل آمیز گرایی(ترکیب گرایی)، برون فکنی در مقابل واقع بینی برای هیات مدیره تعیین شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد تنها ویژگی شخصیتی عملگرایی هیات مدیره شرکت رابطه مثبت و معناداری با ارزش شرکت داشته و تاثیر عمده ای بر رابطه ی میان ساختار سرمایه و ارزش شرکت دارد.