قضیه انتخاب پرتفوی و پرتفوی بهینه یکی از مباحث مهم و جذاب در مدیریت سرمایه گذاری می باشد و الگوهای نظری و تجربی متفاوتی در مورد آن ارائه شده است. رساله حاضر با هدف انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از مدل های میانگین-واریانس و ارزش در معرض خطر با فرصت وام دهی و وام گیری در نرخ بهره بدون ریسک انجام شده و به مقایسه این دو مدل می پردازد. در این تحقیق از اطلاعات مربوط به 37 صنعت فعال در سال های 87-81 در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است و با استفاده از نرم افزار matlab، برنامه ای تهیه شده است که مرز کارا و خط تخصیص سرمایه در مدل های فوق رسم شده است. همچنین در این برنامه درصدوزنی اجزای پرتفوی بهینه نیز مشخص شده است. با توجه به نتایج به دست آمده مشاهده شده است نقطه تماس با خط cal در روش ارزش در معرض خطر ، روی مرز کارا در روش میانگین-واریانس قرار می گیرد با این تفاوت که بازده بالاتری را ارائه می دهد.

در این رساله مسائل برنامه ریزی چندسطحی که تابع های هدف به صورت کسری خطی هستند را بررسی می کنیم. چون تابع های کسری خطی شبه مقعر هستند. پس خواص مسائل برنامه ریزی دوسطحی شبه مقعررا بررسی می کنیم. در این رساله روش های دقیق و فازی را برای حل بهترین و k مسائل برنامه ریزی چندسطحی ارائه می دهیم. در روش های دقیق الگوریتم روش وزنی را برای حل مسائل برنامه ریزی دوسطحی کسری خطی بررسی می کنیم. همچین از قضیه ی دوگان برای حل مسائل برنامه ریزی دوسطحی کسری خطی استفاده می کنیم. در روش های فازی، برنامه ریزی تعاملی برای مسائل برنامه ریزی دوسطحی کسری خطی با تصمیم گیرنده های انعطاف پذیر استفاده می شود. عملگرهای جبرانی برای متعادل کردن فرآیند تصمیم گیری میان سطوح مختلف ویکسان استفاده می شوند. بنابراین برنامه ریزی جبرانی و برنامه ریزی تعاملی جبرانی برای حل مسائل برنامه ریزی چندسطحی استفاده می شود.

کارآفرینی سازمانی و پویش محیطی، در دنیای امروز توجه محققان و مدیران زیادی را به خود جلب نموده اند. قبل از اینکه یک سازمان بتواند در بازار فعالیت کند باید محیط بیرونی و درونی خود را برای شناسایی فرصت ها و تهدیدهای بالقوه و نقاط ضعف و قوت خود پویش نماید. به عبارتی پویش محیطی اولین حلقه ارتباطی است که اجازه می دهد یک سازمان با محیط خود انطباق پیدا کند. همچنین سیستم-های پویش محیطی، به سازمان کمک می کند که به طور مداوم مسائل رقابت بیرونی، اجتماعی، اقتصادی و فنی را شناسایی کند. کارآفرینی یک شرکت تحت تأثیر زمینه داخلی و خارجی شرکت می باشد که فرآیند آن مستلزم سطح بالایی از پویش محیطی است. بنابراین، از آنجایی که کارآفرینی سازمانی و پویش محیطی موضوع انکارناپذیری در محیط کسب و کار امروز است، در این تحقیق تلاش شده است تا رابطه بین پویش محیطی مدیران ارشد و کارآفرینی سازمانی در شرکت های خودرویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار بگیرد. تحقیق از نظر هدف کاربردی و از نظر روش، تحلیل محتوا و اسنادی است. نمونه آماری شامل شرکت های ایران خودرو، سایپا، پارس خودرو و گروه بهمن است که به صورت هدفمند انتخاب شده اند. ابزار جمع آوری داده ها صورت های مالی و گزارشات هیئت مدیره این شرکت ها در بازه زمانی1384 تا 1390 به مدت 7 سال می باشد. برای بررسی پایایی ابزار تحقیق از آزمون لوین، لین و چاو استفاده شد. از آزمون f لیمر جهت بررسی وجود ناهمگنی در بین مقاطع و انتخاب روش پانل دیتا برای برآورد مدل استفاده شد و از آزمون هاسمن برای بررسی اثرات بین متغیرها استفاده گردید. در نهایت برای آزمون فرضیات از روش همبستگی و رگرسیون استفاده شده است. نتایج تحقیق مبین این است پویش محیطی با کارآفرینی سازمانی رابطه مثبت و معناداری دارد. نتیجه آزمون همبستگی نشان داد که پویش محیطی با استقلال عمل رابطه معناداری ندارد. با توجه به یافته های تحقیق پیشنهاداتی برای شرکت های مزبور و محققان آتی ارایه گردید

در این تحقیق، ما مدل بهینه سازی پورتفولیو را با استفاده از ارزش در معرض ریسک انجام داده و نشان دادیم که روش بهینه سازی چند-دوره ای در مقایسه با روشهای معمولی بهینه سازی نتایج بهتری را بدست می دهد. ما با استفاده از سناریوهای درختی اقدام به تولید احتمالات وقوع سناریوها نموده و سپس در هر سناریو بهترین و بهینه ترین مورد ممکن را با استفاده از روش ارزش در معرض ریسک احتمالی را انتخاب کرده و اقدام به رسم نمودار مرز کارایی پورتفولیو با استفاده از نرم افزار مطلب نمودبم. مدل درخت سناریو نوعاً برای بهینه سازی پورتفولیوی پویا استفاده می شود، اما در این تحقیق مسأله اصلی توصیف عدم قطعیت بود. در این پایان نامه، ما بهینه سازی پورتفولیوی چند-دوره ای که ارزش در معرض ریسک احتمالی (cvar) به همراه کنترل بازده مورد انتظار را بررسی نموده، و به اصطلاح استراتژی تعادل مجدد تحت هزینه های معامله مورد استفاده قرار گرفت. این پایان نامه نقطه شروعی برای مطالعه چگونگی سهامی که می تواند روی استراتژی سرمایه گذاری بهینه سرمایه گذار تأثیر بگذارد می باشد. در پایان یادآور می شویم که این تحقیق چارچوبی برای مسأله مالی جاری را فراهم آورده؛ بطوریکه روش بهینه سازی چند-دوره ای نسبت به سایر روشهای بهینه سازی از جمله روش بهینه سازی مارکویتز، ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک احتمالی نتایج بهتری را ارائه می داد. کلمات کلیدی: مدل مارکویتز، مدل ارزش در معرض ریسک، مدل ارزش در معرض ریسک احتمالی، مدل ارزش در معرض ریسک احتمالی چند-دوره ای، درخت سناریو. ?

در ده‎ی اخیر با رواج تلفن همراه، برقراری بسیاری از ارتباطات از طریق این بستر صورت می‎گیرد. این بستر به‎دلیل قابلیت‎هایش، پایه‎ی مناسبی برای ارایه‎ی خدمات ارزش افزوده گردید. این خدمات به‎مرور و بدون برنامه‎ریزی ارایه شدند. این خدمت مهم برای کاربران، مولد بخش عمده‎ای از درآمد صنعت ارتباطات است. این پژوهش با هدف طراحی و ارزیابی مدل‎های پیشنهادی کسب و کار برای ارایه‎ی خدمات ارزش افزوده‎ی تلفن همراه نوشته شده است. در این پژوهش پس از مطالعه و بررسی ادبیات موضوعی مرتبط با مدل کسب و کار و خدمات ارزش افزوده‎ی تلفن همراه، چارچوب نظری پژوهش طرح‎ریزی شده است. سپس از طریق نظرسنجی از خبرگان و با استفاده از نظر مشتریان مدل‎های پیشنهادی کسب و کار به روش تاپسیس. رتبه‎بندی می‎شود. پس از این با روش تحلیل چارچوب جامع اس. دبیلو. او. تی. معیارهای ارزیابی مدل‎های برگزیده‎ی کسب و کار به روش تحلیل شبکه‎ای با استفاده از نرم‎افزار سوپر. دیسیژن. و از نظر خبرگان رتبه‎بندی می‎شوند. در انتها نیز مدل کسب و کار انتخاب شده مطابق مدل کسب و کار آستروالدر طراحی می‎شود.

فرصت ها رکن کارآفرینی هستندو بدون ارزیابی درست آن، نمی توان به اجرای ایده و موفقیت آمیز بودن آن مطمئن بود. از طرفی همه ما به رشد و گسترش کاربرد فناوری اطلاعات خصوصاً شبکه جهانی اینترنت در ابعاد مختلف زندگیمانآگاهیم و می دانیم که اینفناوریبا ورود به صحنه تجارت جهانی تغییرات و فرصت های زیادی را نیز به وجود آورده است. در این پژوهش محقق درصدد شناساییو رتبه بندی این معیارها در حوزه پرکاربرد کسب وکارهای اینترنتی بودهاست. روش انجام پژوهش، آمیخته است که شامل دو روش کیفی و کمی می باشد. در مرحله کیفی، داده های حاصل از مصاحبه نیمه ساختاریافته با خبرگان کسب وکارهای اینترنتی مورد تحلیل قرار گرفت و معیارهای ارزیابی شناسایی شدند.در مرحله کمی، داده های حاصل از پرسش نامه طراحی شده بر مبنای تحلیل داده های کیفی، با استفاده از نرم افزار spssو روش های آزمون t و تحلیل عاملی اکتشافی،غربال و دسته بندی شد.در آخرین مرحله نیز به منظور اولویت بندی معیارها و شاخص ها، با استفاده از نرم افزارsuperdecision و با روش تحلیل فرآیند شبکه ایانجام شد ودر نتیجه، 29 شاخص در 6 گروه معیار به ترتیب زیر دسته بندی و اولویت بندی شدند: (1) ویژگی های بازار(2) ویژگی های کسب وکار(3) صنعت و رقبا(4) ویژگی های کارآفرین(5) مالی وسرمایه ای(6) تیم کارآفرینی

با توجه به تغییرات محیطی گسترده و مستمر در دنیای کسب و کار امروزی نیازمند طراحی مدل های کسب و کار در نهایت جهت مشخص شدن کمی و کاستی ها وبه صورت کلی نقاط قوت ، ضعف فرصت ها و تهدیدات به اولویت بندی مدل های کسب و کار در شرکت مهیا پروتئی با استفاده از رویکرد استروالدر پرداختیم.

در حالی که مدافعان مدیریت مالی سنتی اعتقاد به عقلائی بودن تصمیمات سرمایه گذاران دارند، مطالعات "مالیه رفتاری" سعی بر آن دارد تا از طریق نظریه های رفتاری، روانشناسی و جامعه شناسی، تصمیمات سرمایه گذاران را تشریح نماید. برخی شواهد تجربی نشان داده اند که الگوهای تصمیم گیری که اساس منطقی و ریاضی دارند در عمل، کمتر توسط افراد سرمایه گذار به اجرا در می آیند و سرمایه گذاران در بیشتر مواقع بر اساس شهود و قواعد سرانگشتی تصمیمات خود را اتخاذ می کنند نظریه نوین پرتفوی که توسط مارکوئیتز در سال 1952 بنیان گذاشته شد یکی از مشهورترین الگوهای منطقی در تصمیم گیری درباره تخصیص دارایی ها می باشد بر این اساس در این تحقیق هدف، بررسی منطقی بودن رفتار سرمایه گذاران در هنگام تخصیص دارایی است و معیار رفتار منطقی، پیروی افراد از پیشنهادات الگوی مارکوئیتز می باشد. نتایج تحقیق نشان از آن دارد که سرمایه گذاران در بازار سرمایه ایران در تخمین بازدهی، نوسان بازدهی(ریسک) و همبستگی میان بازده دارایی ها به اطلاعات تاریخی دارایی ها توجه ندارند و دیدی رو به آینده دارند به تعبیری دیگر تصور سرمایه گذاران بر این است که رویدادها و روندهای جدید در بازار تداوم خواهند یافت. به این ترتیب که آنها نسبت به صنعتی که به تازگی عملکرد خوبی داشته است خوش بینانه و نسبت به صنعتی که اخیرا بازدهی ضعیفی داشته است بدبینانه و با اطمینان کمتری رفتار می کنند. اما به نظر می رسد که تصمیمات سرمایه گذاران در مورد تخصیص دارایی ها در اغلب موارد به نتایج مطلوب می انجامد به این معنا که وزن هریک از دارایی هایی که سرمایه گذاران در پرتفوی خود لحاظ می کنند با اوزان پیشنهادی در الگوی مارکوئیتز در اغلب مواقع تفاوت معناداری ندارد. نتیجه دیگری که از تحقیق حاضر بدست آمد مبنی بر این بود که سرمایه گذاران در تصمیمات درباره تشکیل پرتفوی، به همبستگی میان بازده دارایی ها توجه چندانی نمی کنند به عبارت دیگر از میان متغیرهای مطرح در بحث تخصیص دارایی (بازده، ریسک و همبستگی دارایی ها) کمترین اهمیت را برای متغیر همبستگی میان بازده دارایی ها قائلند.