در این پژوهش تاثیر ویژگی های حاکمیت شرکتی بر محافظه کاری در گزارشگری مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1381 تا 1388 بررسی شده است.حاکمیت شرکتی عبارت است از فرایند نظارت و کنترل برای اطمینان از اینکه مدیریت شرکت در راستای منافع سهامداران عمل می کند.محافظه-کاری منافع سهامداران را از طریق کاهش دادناحتمال پرداخت پاداش اضافی به مدیران،کمک به شناسایی پروژه هایی با خالص ارزش فعلی منفی و کاهش انگیزه مدیران برای مشارکت در پروژه-هایی با خالص ارزش فعلی منفی،تامین می کند. در این تحقیق حاکمیت شرکتی با استفاده از ویژگی های تمرکز مالکیت، مالکیت نهادی، استقلال هیئت مدیره و نسبت بدهی اندازه گیری و برای اندازه گیری محافظه کاری از معیار گیولی و هاین (2000) استفاده می شود. نتایج پژوهش نشان می دهد رابطه ی معنی دار منفی بین نسبت بدهی ومحافظه کاری وجود دارد.علاوه بر این رابطه ی معنی دار بین سایر ویژگی های حاکمیت شرکتی(تمرکز مالکیت،مالکیت نهادی و استقلال هیأت مدیره) و محافظه کاری وجود ندارد.

هدف این تحقیق بررسی تاثیر ویژگی های حاکمیت شرکتی بر کیفیت گزارشگری مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای1381-1388 می باشد. در این مقاله، کیفیت گزارشگری مالی با استفاده از مدل مک نیکلز(مدل تعدیل شده جونز)] 30 [و مدل کولینز و کتاری]17[ اندازه گیری شده و مالکیت نهادی، تمرکز مالکیت، استقلال اعضای هیات مدیره و اندازه هیات مدیره به عنوان ویژگی های حاکمیت شرکتی در نظر گرفته شده است. برای آزمون فرضیه ها از روش پنل دیتا استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان می دهد بین استقلال اعضای هیات مدیره، اندازه هیات مدیره، تمرکز مالکیت، مالکیت نهادی و کیفیت گزارشگری مالی رابطه معناداری وجود ندارد. هم-چنین بین متغیر های کنترلی (اندازه حسابرس، اندازه شرکت و عمر شرکت) با کیفیت گزارشگری مالی نیز رابطه معناداری وجود ندارد.

در این تحقیق تأثیر ویژگی های هیأت مدیره بر محافظه کاری سود با در نظر گرفتن فرصت های سرمایه گذاری بررسی شده است. برای این منظور، صد و پنجاه شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، برای یک دوره هفت ساله (1389-1383) انتخاب گردید. در این تحقیق برای بررسی ویژگی های هیأت مدیره از معیارهای نسبت اعضای غیرموظف در هیأت مدیره، اندازه هیأت مدیره و تفکیک وظایف رئیس هیأت مدیره از مدیر عامل و برای اندازه گیری محافظه کاری از مدل گیولی و هاین (2000) و مدل واتز و خان (2007) استفاده شده است. همچنین برای آزمون فرضیه های تحقیق از مدل رگرسیون چند متغیره و روش آماری مورد استفاده در این تحقیق روش داده های پانل است. نتایج تحقیق نشان می دهد بین ویژگی های هیأت مدیره و محافظه کاری سود بر اساس دو مدل فوق رابطه ی معنی داری وجود ندارد. علاوه بر این، با درنظر گرفتن فرصت های سرمایه گذاری، نتایج تحقیق نشان می دهد که بر اساس مدل گیولی و هاین (2000) فرصت های سرمایه گذاری بر رابطه ی بین نسبت اعضای غیرموظف و محافظه کاری سود و بر اساس مدل واتز و خان (2007) فرصت های سرمایه گذاری بر رابطه ی بین تفکیک وظایف رئیس هیأت مدیره از مدیر عامل و محافظه کاری سود تأثیر مثبت و معنی دار دارند.

پیچیدگی بازارها، به ویژه طیف گسترده ابزارهای سرمایه گذاری و عوامل متعدد موثر بر آنها، تصمیم گیری درخصوص انتخاب نوع دارایی را برای سرمایه گذاران دشوار می کند، به طوری که سرمایه گذاران همواره در تصمیم گیری های خود با مسئله بهینه سازی مجموعه دارایی روبه رو هستند. انتخاب سبد سهام به منظور حداکثرسازی سود یکی از اصلی ترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازارهای مالی است. تحقیق حاضر تلاش دارد تا با استفاده از روش های نوین محاسبه ریسک (lpm , co_ lpm) که مبتنی بر ریسک نامطلوب می باشند، مدل ریاضی انتخاب پورتفوی را توسعه و با استفاده از رویکردی نوین از الگوریتم ژنتیک که دارای توابع برازش چند هدفه بوده و بنام متد mffga مشهور است، اقدام به حل مدل های ارائه شده کرده و نهایتا پاسخ های حاصل را با روش کلاسیک ارائه شده توسط مارکوویتز مورد مقایسه و تجزیه و تحلیل قرار دهد. جامعه آماری این تحقیق 130 شرکت از شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار تهران و محدوده زمانی آن نیز از ابتدای سال 1380 تا پایان سال1390 است. نتایج تحقیق موید برتری معیارهای ریسک نامطلوب به ویژه co-lpm نسبت به معیارهای رایج ریسک در انتخاب و بهینه سازی پورتفوی می باشد به گونه ای که در پورتفوی های تشکیل یافته در مدل نوسانات ریسک بخصوص در بازده های بالاتر به حداقل خود می رسد که این نشان دهنده ثبات در رفتار و عملکرد این مدل در مقایسه با مدل های دیگر ارزیابی ریسک می باشد.

فرآیند بودجه در ایران، همواره دارای مشکلات و ضعف های فراوانی بوده است. با ارزیابی بودجه، مشکلات و نقاط ضعف آن آشکار می گردند، در نتیجه با رفع آن ها در دوره های بعد، می توان به بودجه ای مطلوب دست یافت. همچنین از آثار ارزیابی بودجه می توان به، امکان مقایسه بودجه سال های مختلف و دستیابی به مبنایی برای اطلاع رسانی به عموم افرادی که در خصوص بودجه و تحلیل آن دانش کافی در اختیار ندارند، اشاره نمود. بنابراین تحقیق حاضر با هدف تعیین عوامل موثر بر ارزیابی بودجه و میزان اهمیت آن ها به روش توصیفی - پیمایشی صورت گرفته است و از پرسشنامه برای جمع آوری اطلاعات استفاده گردید. جامعه آماری این تحقیق، کارشناسان بودجه دستگاه های اجرایی و اعضای هیئت علمی حسابداری و اقتصاد دانشگاه های کشور می باشند. عوامل مورد نظر با استفاده از روش تحلیل عاملی به دست آمدند و اهمیت هر یک از آن ها از طریق فرآیند تحلیل سلسله مراتبی مورد سنجش قرار گرفت. بر اساس یافته های پژوهش، یازده عامل بر ارزیابی بودجه موثر می باشند که عامل شفاف سازی با ضریب اهمیت 17.7% بیشترین تأثیر را بر این فرآیند دارد. سایر عوامل به ترتیب اهمیت شان عبارتند از: تخصیص بهینه منابع، زمان، هماهنگی، رعایت عدالت، نظارت، کسری بودجه، محاسبات بودجه، عملکرد اقتصادی دولت، طبقه بندی و اطلاع رسانی و تخصص.

امروزه در اغلب کشورها بازار سرمایه از طریق اثرگذاری بر فرآیندهای تامین مالی و سرمایه گذاری در تمامی بخشهای اقتصاد، بر روی بازدهی کل اقتصاد اثر می گذارد. بورس اوراق بهادار با متمرکز کردن سرمایه ها و تخصیص بهینه آنها، در راستای افزایش تولید و اهداف توسعه اقتصادی و اجتماعی، نقش کلیدی ایفا می کند. در اتخاذ تصمیمات سرمایه‏گذاری در بورس اوراق بهادار ، یکی از مهمترین عواملی که فرا روی سرمایه‏گذاران قرار می‏گیرد، شاخص قیمت سهام است. از این رو آگاهی از عوامل موثر بر قیمت سهام از اهمیت فوق‏العاده‏ای برخوردار است. در این راستا، رساله حاضر به بررسی تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخصهای اصلی بازار سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران می‏پردازد. دوره زمانی مورد مطالعه در تحقیق، از ابتدای سال 1381 تا آخر سال 1390 بوده و داده های آماری بصورت ماهانه مورد استفاده قرار گرفته‏اند. تحلیل آماری با استفاده از نرم افزار eview انجام شده است و برای بررسی پایایی داده‏های سری زمانی، از آزمونهای ریشه واحد استاندارد استفاده گردید. از آنجا که هیچکدام از متغیرهای تحقیق جمعی از درجه دو نبوده اند، برای بررسی وجود یا عدم وجود رابطه‏ی بلند مدت بین متغیرها از آزمون بنرجی و آزمون کرانه ها استفاده شده است. نتیجه آزمون بنرجی بیانگر عدم وجود رابطه‏ی بلندمدت بین متغیرها می‏باشد. در نتیجهضرایب بلندمدت بدست آمده از آزمون ardl نیز ضرایب معناداری نخواهند بود.

ریسک سود عامل تعیین کننده مهمی برای تعیین هزینه سرمایه است. اما وقتی سودهای گزارش شده، هموارسازی می شوند، ممکن است سود کل، مخاطره آمیزی عملیات را پنهان کند. در چنین مواردی، تفکیک سود به اجزای آن، کمک بهتری به ارزیابی های سرمایه گذاران می کند. در این پژوهش علاوه بر ریسک سود کل، به نقش ریسک جریان های نقدی عملیاتی و ریسک اقلام تعهدی (به عنوان دو جزء سود) در برآورد هزینه سرمایه توجه شده است. در این پژوهش، ارزیابی ارتباط بین هزینه سرمایه برآورد شده با استفاده از مدل نسبت peg و ریسک سود و ریسک اجزای سود مد نظر بوده است. که روش تحقیق به صورت رگرسیون چند متغیره، و جامعه آماری شامل شرکت هایی است که در طول سال های 1380 تا 1389در بورس اوراق بهادار تهران فعال بوده اند و پیش فرض هایی نیز برای انتخاب شرکت ها لحاظ شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد بین ریسک سود و ریسک تعهدات با هزینه سرمایه رابطه مثبت و معنی داری وجود داردولی بین ریسک جریان های نقدی با هزینه سرمایه رابطه معناداری وجود ندارد.