یکی از موضوعات جذاب در مدیریت مالی ارتباط بین ساختار دارایی، سرمایه و عملکرد شرکت با ریسک سیستماتیک بازارهای سرمایه می باشد. در این تحقیق با استفاده از اطلاعات فصلی 84 شرکت در یک دوره 8 ساله رابطه بین ریسک سیستماتیک و اهرمهای مالی و عملیاتی و بتای تقاضا با استفاده از رگرسیون چندگانه در بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است. که در نهایت با توجه به یافته های این تحقیق رابطه معنی داری بین ریسک سیستماتیک و اهرم مالی و بتای تقاضا مشاهده نگردید. در حالیکه اهرم عملیاتی در تعیین ریسک سیستماتیک موثر بوده و حدود 18 درصد تغییرات مقطعی ریسک سیستماتیک شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران را توضیح می دهد.