سعید محمودزاده

[ 1 ] - بررسی ریسک غیرسیستماتیک و اصطکاک بازار در فرآیند سرمایه‌گذاری

مرتون (1987) اعتقاد دارد در صورت وجود اصطکاکات بازار، جایی­که سرمایه­گذاران دسترسی محدودی به اطلاعات دارند، سهام با نوسان غیرسیستماتیک بالا بازده­های مورد انتظار بالایی دارند زیرا سرمایه­گذاران قادر نیستند تا به­طور کامل ریسک مختص شرکت را از طریق تنوع‌بخشی کاهش دهند. در دیدگاه کلاسیک فرض بر اینست که سرمایه‌گذاران تنها در معرض ریسک سیستماتیک هستند و بدین ‌ترتیب فقط ریسک سیستماتیک قیمت‌گذاری می‌...