مقایسۀ دقت مدل‌های پیش‌بینی بحران مالی و تأثیر آن بر ابزارهای مدیریت سود

هدف اصلی این پژوهش بررسی دقت مدل‌های پیش‌بینی بحران ‌مالی و رویکردهای مدیریت سود است. بدین منظور پس از مقایسۀ مدل‌های پیش‌بینی بحران ‌مالی و انتخاب مدل برتر، به تجزیه و تحلیل ارتباط آن با ابزارهای مدیریت سود پرداخته شد. برای پیش‌بینی بحران ‌مالی، مدل‌های یادگیری ماشین و مدل‌های آماری 312 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1385 تا 1394 با یکدیگر مقایسه شدند و به کمک آزمون مقایسۀ میانگین، مشخص شد که از نظر پیش‌بینی بحران‌ مالی، مدل‌های یادگیری ماشین نسبت به مدل‌های آماری دقت بیشتری دارند. سپس رابطۀ بهترین مدل پیش‌بینی بحران ‌مالی به‎دست آمده از مرحلۀ قبل و ابزارهای مدیریت سود با استفاده از رگرسیون چندگانۀ خطی بررسی شد و مشخص گردید که بحران ‌مالی پیش‌بینی شده با مدیریت سود جریان‌های نقدی عملیاتی، رابطۀ معکوس و معنادار دارد و با مدیریت سود هزینه‌های تولیدی و مدیریت سود اقلام تعهدی، رابطۀ مستقیم و معناداری برقرار می‎کند.