جریان اطلاعات و پیش بینی پذیری بازده سهام
Authors
Abstract:
این مطالعه به بررسی نقش جریان اطلاعات در پیشبینی بازده سهام بازار بورس ایران میپردازد. بدین منظورمدلهای تجربی تصریح شده در پژوهش با استفاده از آمار ماهانه دوره زمانی دیماه 9731 تا دیماه 9711 برایبررسی ارتباط مذکور در بورس اوراق بهادار تهران برآورد شدند. نتایج بیانگر آن است در حالی که بازده بازارسهام ایران از قابلیت پیشبینی بالایی برخوردار است، اما منابع پیشبینی پذیری بازده سهام به طور قابل توجهیبسته به سطح جریان اطلاعات موجود در بازار، متفاوت و گوناگون است، بطوریکه اهمیت و ارتباط بخشخودهمبستگی مرتبه اول بسته به نوسان موجود در بازار کاهش یافته و به طور معکوس اهمیت و اعتبار مدل چندعاملی قیمتگذاری دارایی با افزایش نوسانات بازار افزایش مییابد. علاوه بر این، نتایج نشان میدهد در دوره-های دارای اطلاعات بالا در بازار، ریسک بازار محلی و تغییرات در قیمت نفت بازده کل سهام را تحت تأثیر قرارمیدهد
similar resources
نقش اطلاعات بنیادی حسابداری در پیش بینی بازده سهام
بازده سهام یکی از مفاهیم پیچیده است که مورد علاقه سرمایه گذاران و تصمیم گیرندگان می باشد. برای تبیین و پیش بینی سهام مدل ها نظریه های مختلفی شامل مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM)، مدل های عاملی یا شاخصی (FM)، مدل های آربیتاژ (APT)، تحلیل های فنی (TA) و تحلیل های بنیادی (FA) مطرح شده است. در تحلیل بنیادی بازده سهام تابعی از شرایط کلان اقتصادی، وضعیت صنعت و شرایط خاص شرکت میباشد. شرایط ...
full textساختارهای خطی و غیر خطی در پیش بینی بازده سهام
پیش بینی بازده سهام به کمک کشف الگوهای رفتاری فرآیند مولد قیمت سهام امکان پذیر است. میزان موفقیت درکشف اینگونه الگوهای رفتاری، میزان کارایی پیش بینی را مشخص می کند. به عبارت دیگر فرآیند مولد قیمت سهام را می توان به عنوان یک الگوی دینامیکی بررسی کرد. این فرآیند ممکن است به صورت مدل های خطی، مدل های غیر خطی و یا مدل های تصادفی به دست آید. این پژوهش ساختارهای خطی پیش بینی کننده را در قالب دو مدل...
full textپیش بینی بازده سهام با استفاده از روش انقباضی LASSO
انتخاب متغیر، یکی از مراحل مهم در مدلسازی آماری است. برای این منظور، معمولاً از روشهایی نظیر حذف پسرو استفاده میشود. از آنجایی که در این روشها دو مرحله ی برآورد مدل و انتخاب متغیر به طور جداگانه صورت میگیرد، نتیجهی حاصل بیثبات خواهد بود. به همین دلیل اخیراً گروه دیگری از روشهای انتخاب متغیر به نام روشهای انقباضی مطرح شدهاند که در این بین، LASSO از محبوبیت ویژهای برخوردار است. در این تح...
full textپیش بینی بازده سهام با استفاده از نسبتهای مالی
اطلاعات حسابداری جهت مفید بودن در تصمیم گیری باید مربوط و قابل اتکا باشد. از طرف دیگر مفید بودن اطلاعات صورتهای مالی به قدرت تبیین و پیش بینی ارزش شرکت وابسته است و ارزش شرکت نیز مستقیما تحی تاثیر بازده فعلی و بازده آتی آن است. بنابراین پیش بینی بازده سهام با استفاده از نسبتهای مالی موضوع تحقیق قرار گرفت و براساس بررسی های انجام شده در ادبیات موضوع، چهار نسبت D/P،S/P، B/P،E/P انتخاب گردیدند. ج...
full textMy Resources
Journal title
volume 8 issue 27
pages 15- 33
publication date 2015-10-02
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Keywords
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023