بررسی مقایسه‌ای رفتار توده‌واری آگاهانه میان بازار اوراق بهادار تهران و بازارهای نوظهور و توسعه یافته
Authors
Abstract:
این مقاله به بررسی رفتار توده‌واری آگاهانه میپردازد. تحقیق‌های پیشین در خصوص توده‌واری آگاهانه عمدتاً براساس انحراف معیار مقطعی از بازده بود که رگرسیون میان آن با بازده بازار مربوطه ملاک تصمیم‌گیری‌ها بوده است. تحقیق حاضر به دلیل ضعفهای روش قبل، رویکرد جایگزینی را ارائه می‌کند که براساس مقایسه پایه‌ریزی شده است. در این تحقیق علاوه بر بازار اوراق بهادار تهران، در بازارهای کره جنوبی و اسپانیا که از بازارهای نوظهور و توسعه یافته هستند نیز با کمک بازار فرضی عاری از توده‌واری که از 27 شاخص بین المللی تشکیل شده، به بررسی وجود رفتار توده‌واری آگاهانه پرداخته می‌شود و سپس به مقایسه این رفتار میان بازار ایران با کره و اسپانیا میپردازد.
similar resources
بررسی مقایسه ای رفتار توده واری آگاهانه میان بازار اوراق بهادار تهران و بازارهای نوظهور و توسعه یافته
به واسطه ضعفهای آشکار تئوری مالی مدرن تلاش برای راه حل های جدید شکل گرفت. بیشتر محققان که تلاش می کردند تئوری مالی مدرن را به صورت تدریجی بهبود بخشند، جهت اولیه تحقیق را به عهده گرفتند. رویکرد آنها روی کاهش تدریجی فرضیات محدود کننده تئوری مالی مدرن پایه ریزی شد تا بتواند تئوری را به عمل نزدیکتر کنند. بدین ترتیب مباحث جدیدی وارد علم مالی شد که به صورت کلی تحت عنوان مالی رفتاری عنوان می شود. فر...
تحقیقی پیرامون شکل ضعیف کارایی در بازارهای نوظهور: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
So far, most of the studies on the Efficient Market Hypothesis have been devoted to the U.S as well as European capital markets, whereas just a few number of such researches have been conducted in undeveloped (less developed) countries in general, and Tehran Stock Exchange (TSE) in particular. The research examines some evidences indicating the lowest status of the Weak Form of Efficient Capit...
full textمقایسه تطبیقی ناپایداری و پویایی ریسک سیستماتیک بین بورس اوراق بهادار تهران و بازارهای سهام منتخب نوظهور
این پژوهش با بکارگیری مدل سری زمانی تئوری قیمت‌گذاری داراییهای سرمایهای (CAPM)، بلک و همکاران (1972)، و با استفاده از متدولوژی شکست ساختاری بای و پرون (2003) به بررسی پایداری شاخص ریسک سیستماتیک دستهای از بازارهای سهام نوظهور از امریکای لاتین، جنوب شرق آسیا، بازار سهام استانبول و بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. نتایج نشان میدهد که بر پایه آزمون بای و پرون در بازارهای سهام برزیل، شیلی، تای...
full textبررسی رابطۀ میان ساختار بازار و ساختار سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران
یکی از مهم‌ترین موضوعاتی که اقتصاددانان مالی در سال های اخیر بدان توجه کرده‌اند، شناسایی رابطۀ میان ساختار بازار و تصمیمات تأمین مالی شرکت ها یا ساختار سرمایه بوده است. این تحقیق رابطۀ میان ساختار بازار (قدرت بازاری) و ساختار سرمایۀ(نسبت اهرمی) شرکت های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران را به شکل ایستا و پویا تحلیل می‌کند. این پژوهش با بهره‌گیری از پانل متوازن داده های صد و...
full textبررسی رابطۀ میان ساختار بازار و ساختار سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران
In recent years, financial economists have increasingly recognized the interaction between market structure and capital structure or financial decisions of the firms. This research analyzes the relationship between market structure (power) and the capital structure (leverage ratio) of listed companies in Tehran Stock Exchange (TSE) based on static and dynamic approach. In this research we s...
full textتئوری آشوب و رفتار بازارهای سهام (موردکاوی بورس اوراق بهادار تهران)
با گذشت حدود دو دهه از بازگشایی مجدد بورس اوراق بهادار تهران، حجم معاملات و تعداد شرکت‌های پذیرفته شده در آن از افزایش چشم‌گیری برخوردار شده است و سهامداران حقیقی و حقوقی بسیاری در آن درگیر شده‌اند، لذا به تدریج جایگاه قابل توجهی در مجموعه اقتصاد کشور پیدا کرده است و این مسؤولیت پژوهشگران عرصه اقتصاد را برای بهره‌گیری از ابزارهای جدید و کارآمدتر- جهت توجیه بهتر نوسانات این بازار- مضاعف می‌کند. ...
full textMy Resources
Journal title
volume 8 issue 29
pages 23- 38
publication date 2015-04-21
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023