برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران
Authors
Abstract:
تلاطم و پیش‌بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی میباشد. به طوری که بسیاری از مدل‌های تخصیص پرتفوی و قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می‌آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خرداد 1398 با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی میشود. نتایج نشان می‌دهد که برآورد مدل با شکست ساختاری در واریانس شرطی درجه پایداری تلاطم را کاهش می‌دهد. همچنین مدل مورد نظر با شکست ساختاری نتایج دقیق‌تری را در مقایسه با مدل بدون شکست ساختاری ارائه می‌دهد. سرانجام با استفاده از شاخص سرریز، ارتباط و همگرایی میان بازارها و همچنین جهت و شدت سرریز میان بازارها ارزیابی شده است. نتایج نشان می‌دهد که شاخص سرریز بازدهی کل 7.36 درصد میباشد. همگرایی میان بازارها نسبتا پایین میباشد. همچنین صنایع محصولات شیمیایی و خودرویی بازارهای غالب هستند.
similar resources
بررسی انتقال تلاطم نرخ بازده بین بازار های سهام، طلا و ارز در ایران
هدف اصلی این مقاله، بررسی سرریز تلاطم بین سه بازار سهام، طلا و ارز خارجی است. بدین منظور از الگوی «var-mgarch» برای بررسی بازار مالی ایران، از اول فروردین 1390 تا سی ام شهریور 1393 استفاده شده است. داده هایی که مورد استفاده قرار گرفته، قیمت روزانه سکه تمام بهار آزادی (طرح جدید)، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و نرخ ارز اسمی دلار آمریکا (نرخ ارز بازار در ایران) هستند. نتایج نشان دهنده انتقال شوک ...
full textبررسی انتقال تلاطم نرخ بازده بین بازارهای سهام، طلا و ارز در ایران
هدف اصلی این مقاله، بررسی سرریز تلاطم بین سه بازار سهام، طلا و ارز خارجی است. بدین منظور از الگوی «VAR-MGARCH» برای بررسی بازار مالی ایران، از اول فروردین 1390 تا سی‌‌ام شهریور 1393 استفاده شده است. داده‌‌‌‌‌‌‌هایی که مورد استفاده قرار گرفته، قیمت روزانه سکه تمام بهار آزادی (طرح جدید)، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و نرخ ارز اسمی دلار آمریکا (نرخ ارز بازار در ایران) هستند. نتایج نشان‌‌‌‌دهنده...
full textواکنش بازار سهام تهران به نرخ ارز
در فاصله زمانی 92-1390 شاخص کل بازار سهام تهران و نرخ آزاد ارز به طور همزمان و به شکل بیسابقهای افزایش یافت. با توجه به شرایط اقتصادی ایران در آن دوره،این فرضیه قوّت گرفت که بازار سهام تهران تحت تاثیر جهش نرخ آزاد ارز به چنین رشدی دست یافته است. این مطالعه در پی آزمونفرضیه فوقبا استفاده از روش همجمعی[i] است. به این منظور از اطلاعات روزانه شاخص کل بازار سهام تهران و قیمت دلار در بازار آزاد از ...
full textبازدهی و تلاطم بین قیمت جهانی نفت و شاخص بازار سهام در کشورهای عضو اوپک
هدف این مقاله بررسی هم‌بستگی بین بازده بازار سهام و بازدهی قیمت نفت در قالب یک مدل گارچ چند متغیره است. بدین منظور، هم‌بستگی بین این دو متغیر و میزان سرریز(سرایت)، میانگین شرطی (بازده) و تلاطم آن بین قیمت نفت و شاخص بازارهای سهام ده کشور عضو اوپک (الجزایر، ایران، عراق، کویت، نیجریه، قطر، ونزوئلا، عربستان سعودی، امارات متحده عربی واکوادور) به صورت سری‌های زمانی ماهیانه طی دوره زمانی 2014 - 2019 ...
full textبررسی تأثیر نوسان نرخ ارز بر صنایع مختلف بازار سهام ایران
هدف اصلی این تحقیق تجزیه و تحلیل تأثیرات کوتاه‌مدت و بلندمدت نوسان نرخ ارز یورو بر گروه‌های مختلف فعال در بازار سهام ایران است. با توجه به نقایص و محدودیت‌های روش‌های سنتی )نظیر رگرسیون(، در پژوهش حاضر از روش‌های نوین اقتصادسنجی ـ نظیر روش‌های معتبر «آزمون علیت گرینجر» و «مدل‌هم‌جمعی یوهانسن» ـ استفاده شده است. نتایج استفاده از این دو روش مؤید یکدیگرند و نشان می‌دهند که آزمون علیت گرینجر در تما...
full textبررسی سرایت تلاطم میان بازدهی سهام صنعت سیمان و صنایع مرتبط با آن در ایران
سرایت تلاطم میان شاخصهای مالی، حاکی از فرآیند انتقال اطلاعات میان بازارها میباشد. هنگامی‌که بازارهای مالی با یکدیگر مرتبط هستند، اطلاعات ایجاد شده در یک بازار، می‌تواند سایر بازارها را متاثر سازد. در این پژوهش برای بررسی سرایت تلاطم بین شاخصهای صنعت سیمان، کاشی و سرامیک و شاخص شرکتهای سرمایهگذاری از یک مدل FIGARCHچندمتغیره استفاده میشود. این مدل چندمتغیره توسعهای از مدل BEKK میباشد که ...
full textMy Resources
Journal title
volume 12 issue 23
pages 253- 278
publication date 2020-08-22
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023