آیا نوسانات بازار نفت دارای حافظه بلند‌مدت است؟

Authors

امیر خانعلی‌پور پژوهشگر و مدرس دانشگاه پیام نور- مرکز زنجان

سعید راسخی دانشیار و عضو هیأت علمی دانشگاه مازندران

Abstract:

این مقاله ویژگی حافظه بلندمدت در نوسانات بازدهی بازار نفت را مورد بررسی قرار می‌دهد. برای این منظور، از انواع مدلهای بلندمدت واریانس ناهمسان شرطی خودرگرسیونی شامل FIGARCH-BBM، FIGARCH-Chung، FIEGARCH، FIAPARCH-BBM و FIAPARCH-Chung و کوتاهمدت شامل GARCH، EGARCH، GJR و APARCH با سه فرض متفاوت توزیع نرمال، توزیع t- استیودنت و توزیع خطای عمومی استفاده شده است. نتایج برآوردهای تمامی مدلهای بلندمدت و کوتاهمدت حاکی از وجود حافظه بلندمدت در نوسانات بازدهی در بازار نفت است. همچنین، با توجه به معیار آکائیک، در بین مدلهای بلندمدت، بهترین عملکرد در مدل‌سازی نوسانات مربوط به مدل FIAPARCH-Chung با فرض توزیع t- استیودنت است. براساس معیار شوارز نیز مدل FIGARCH-Chung با فرض توزیع t بهترین مدل است. نتایج نشان میدهد در مقایسه مدلهای کوتاهمدت با بلندمدت، مدلهای بلندمدت با در نظر گرفتن ویژگی حافظه بلندمدت نوسانات، عملکرد بهتری را نسبت به مدلهای کوتاهمدت از خود نشان میدهند. سرانجام اینکه نتایج حاکی از آن است که فرض‌های نامتقارن شامل توزیع t و GED فرض‌های مناسب‌تری برای جملات پسماند نسبت به فرض توزیع نرمال است.

Upgrade to premium to download articles

Already have an account?login

similar resources

آیا نوسانات بازار نفت دارای حافظه بلند مدت است؟

این مقاله ویژگی حافظه بلندمدت در نوسانات بازدهی بازار نفت را مورد بررسی قرار می دهد. برای این منظور، از انواع مدلهای بلندمدت واریانس ناهمسان شرطی خودرگرسیونی شامل figarch-bbm، figarch-chung، fiegarch، fiaparch-bbm و fiaparch-chung و کوتاهمدت شامل garch، egarch، gjr و aparch با سه فرض متفاوت توزیع نرمال، توزیع t- استیودنت و توزیع خطای عمومی استفاده شده است. نتایج برآوردهای تمامی مدلهای بلند...

full text

آیا کامپیوتر دارای ذهن است

full text

بررسی حافظه بلندمدت و بکارگیری تجزیه موجک جهت بهبود عملکرد پیش بینی نوسانات بازار سهام

شاخصهای بازارهای مالی، دارای تناوب و تلاطم بسیار زیادی بوده که این امر سبب شکلگیری نوعخاصی از نامانایی گشته که به آن نامانایی کسری اطلاق میگردد. این ویژگی موجبات شکلگیری حافظهبلندمدت در ایننوع از سریهای زمانی را فراهم میآورد. از اینرو، این مطالعه ضمن بررسی وجود ویژگیحافظه بلندمدت در سری بازدهی بورس، به پیشبینی نوسانات این شاخص به کمک مدلهای مبتنی بر حافظهبلندمدت و نیز تجزیه موجک، میپردازد. جهت ...

full text

هرج و مرج انرژی : آیا نوسانات بازار نفت علل غیر اقتصادی دارند ؟

در این مقاله پدیده های دو شاخه شدن و هرج و مرج درسیستمهای دینامیکی غیر خطی بررسی می شود و چگونگی پدیدار شدن آنها در مورد الگوی پرل ورید که برای نمایش ریاضی رفتار دینامیکی منابع نقشی به کار رفته است نشان داده می شوند از این بررسی چنین برمی آید که نوسانات مشاهده شده در بازار نفتی رامی توان با دینامیزم درونی آن توضیح داد و افزایش نرخ رشد مصرف انرژی باعث تشدید این نوسانات و بروز هرج و مرج کامل در ب...

full text